MicroStrategy gaat effecten aanbieden om BTC te kopen

MicroStrategy Inc., een toonaangevend onafhankelijk beursgenoteerd business intelligence-bedrijf, heeft aangekondigd dat het een bedrag van £ 229,8 miljoen aan converteerbare senior notes wil aanbieden om fondsen te werven om in BTC te investeren. Een persbericht maakte dit nieuws bekend op 7 december, waarin werd opgemerkt dat dit aanbod afhankelijk zal zijn van marktomstandigheden en andere factoren. Als zodanig biedt het bedrijf geen enkele garantie of, wanneer en onder welke voorwaarden het aanbod zal worden voltooid. Naar verluidt zal het bedrijf de obligaties alleen verkopen aan gekwalificeerde institutionele kopers met inachtneming van Rule 144A onder de Securities Act.

Volgens het persbericht is MicroStrategy van plan om de eerste kopers van de notes een koopoptie te bieden tot een totaalbedrag van £ 44,9 miljoen in hoofdsom op de notes. Ze zouden hun aankopen echter moeten doen binnen een periode van 13 dagen, die begint en de datum omvat waarop het bedrijf de bankbiljetten voor het eerst zal uitgeven. De publicatie merkte verder op dat de bankbiljetten ongedekt zullen zijn en dat ze rente zullen opleveren, die halfjaarlijks achteraf op 15 juni en 15 december van elk jaar zal worden betaald. Volgens het persbericht wordt op 15 juni 2021 de eerste rente betaald.

Volgens MicroStrategy vervallen de notes in 2025, waarna de kopers ze zullen inwisselen en converteren volgens de voorwaarden van het bedrijf. De vervaldatum van de notes kan echter eerder komen als ze eerder worden teruggekocht. Het bedrijf voegde eraan toe dat het op of na 20 december 2023 alle of een deel van de bankbiljetten zou kunnen inwisselen voor contanten. Kopers zullen naar verluidt drie inwisselingsopties hebben naar keuze van MicroStrategy. Deze omvatten contanten, aandelen van MicroStrategy klasse A of een combinatie van beide.

Nettowinst investeren in Bitcoin (BTC)

Het bedrijf beweerde verder dat de obligaties vóór 15 juni 2025 alleen onder bepaalde omstandigheden en in bepaalde periodes converteerbaar zullen zijn. Daarna kunnen de kopers de notes op elk moment converteren tot de tweede geplande handelsdag, die onmiddellijk voorafgaat aan de vervaldatum. MicroStrategy haalde verder aan dat het de rente- en conversiekoersen, de conversieprijs en andere voorwaarden met betrekking tot de notes zou bepalen op het moment van de prijsstelling van het aanbod.

In het persbericht merkte MicroStrategy op dat het de netto-opbrengst van de verkoop van de notes in Bitcoin (BTC) zou investeren. Deze investering zal naar verluidt het Treasury Reserve-beleid van het bedrijf volgen. MicroStrategy zei dat het deze investering zou doen terwijl het werkt aan het bedenken van werkkapitaalbehoeften en andere algemene bedrijfsdoelstellingen.

Het bedrijf waarschuwde dat het aanbod en de verkoop van de obligaties en de aandelen van MicroStrategy's aandelen van klasse A, die zullen worden uitgegeven na conversie van de obligaties, niet geregistreerd zijn onder de Securities Act of de effectenwetten van enig ander land. Als zodanig zal het bedrijf de obligaties niet aanbieden of verkopen in de Verenigde Staten zonder registratie of vrijstelling van dergelijke vereisten. MicroStrategy kwam tot de conclusie dat het een bod op de obligaties zou doen door middel van een privaat biedingsmemorandum.

Dit nieuws komt nadat het bedrijf voor het eerst de krantenkoppen haalde in de crypto-sector door in augustus van dit jaar £ 187 miljoen te investeren om 21.454 BTC te kopen. Vervolgens kocht het in september nog eens 16.796 BTC voor £ 131,2 miljoen via het OTC-brokerageplatform van Coinbase.