Coinbase zoekt extra financiering van $1,25 miljard

Coinbase zei maandag dat het van plan is om ongeveer $ 1,25 miljard op te halen uit het aanbieden van particuliere schulden in een poging om fondsen te injecteren, na de voortdurende ondermaatse prestaties van zijn Nasdaq genoteerde aandelen.

Volgens de cryptocurrency beurs krijgen de eerste kopers ook een optie van 30 dagen om tot een extra hoofdsom van $ 187,5 miljoen te kopen vanwege zorgen over overtoewijzingen.

Deelnemers bouwen halfjaarlijks rente op

Volgens de aankondiging zal de obligatie rente opleveren, die halfjaarlijks betaalbaar is, met een looptijd die is gepland op 1 juni 2026, tenzij eerder geconverteerd, afgelost of gekocht. De obligaties kunnen ook worden omgezet in Klasse A aandelen van de beurs, contant geld of beide, naar keuze van Coinbase.

Deze stap komt amper een maand nadat Coinbase via een directe notering op Nasdaq openbaar werd gemaakt. Hoewel de aandelen van het bedrijf niet presteren zoals verwacht vóór de beursnotering, zei Coinbase dat het een totale omzet van $ 1,8 miljard realiseerde voor Q1 2021.

Het aanbod is alleen beschikbaar voor institutionele deelnemers

Coinbase zegt dat het bod alleen beschikbaar zal zijn voor deelnemers die minimaal $ 100 miljoen aan effecten beheren die zijn uitgegeven door andere bedrijven.

Een senior converteerbare obligatie is een schuldbewijs waarmee de houder stromen van rentebetalingen kan ontvangen. Coinbase heeft ook de voorwaarden van de aanbiedingen vermeld door te herhalen dat de obligaties ongedekte verplichtingen van de beurs zijn.

De aankondiging onthulde ook dat de initiële conversie, evenals de rente, zal worden bepaald op basis van de prijs van het aanbod.

Ondanks het aanbod bleef het COIN aandeel het slecht doen in de markt, aangezien het daalde tot $ 245, in lijn met een daling van 35% in de prijs van Bitcoin.

Het resultaat van het eerste kwartaal van 2021 werd een week vóór de directe notering op Nasdaq vrijgegeven. Het handelsvolume is ook in het afgelopen kwartaal in waarde gestegen, met een indrukwekkende omzet van 276%.