Wordt oktober 2021 een goede maand om in aandelen te beleggen?

Op vrijdag herstelden Amerikaanse aandelen zich van de dalingen van vorige maand, geleid door de S&P 500 index, die licht steeg met 0,5%. De markt bereidt zich volgende week voor op een drukke periode, waarbij verschillende economische updates worden verwacht.

In de laatste gegevensronde van het Institute of Supply Management (ISM) nam de Amerikaanse productie in september onverwacht toe, waardoor de index van 59,9 in augustus naar 61,1 ging, vergeleken met de verwachting van 59,6.

Als dit een teken is van wat komen gaat, zouden de Services indexgegevens van volgende week ook beter kunnen presteren dan de schattingen, wat het optimisme in de markt zou stimuleren. Als gevolg hiervan zullen beleggers met spanning uitkijken naar de US Jobs gegevens en het werkloosheidscijfer.

Tijd om in aandelen te beleggen?

Normaal gesproken reageren Amerikaanse aandelen positief op optimistische economische cijfers. Hoewel de productie in de verwerkende industrie en de dienstensector in augustus groeide, kelderden de Amerikaanse voorraden nog steeds terwijl de banencijfers lager uitvielen dan verwacht. Daarom kunnen er enkele wendingen zijn voordat de markt een solide bullish sentiment vestigde.

Bovendien leden de Amerikaanse aandelen de afgelopen maanden ook onder de angst voor de mogelijke gevolgen van de ineenstorting van Evergrande. Maar de situatie lijkt nu te versoepelen, nu beleggers schijnbaar geloven dat de Amerikaanse vastgoedmarkt goed is beschermd tegen een mogelijk rimpeleffect.

Als de Amerikaanse economie de komende week dus positievere cijfers laat zien, zou de markt, aangevoerd door de S&P 500, een aanzienlijke rally kunnen doormaken.

Is een rebound onvermijdelijk?

Technisch gezien lijken Amerikaanse aandelen de afgelopen 30 dagen aanzienlijk te zijn gekelderd, waarbij de S&P 500 onder de onderste band van de regressietrend zakte. Als gevolg hiervan is de SPX dichter bij de oververkochte voorwaarden van de 14-daagse RSI gekomen, wat een perfecte kans voor een rebound creëert.

Daarom lijkt een opleving onvermijdelijk, aangezien de regressietrend een sterke Pearson correlatiecoëfficiënt van 0,97 heeft. Als gevolg hiervan kunnen beleggers potentiële rebounds richten op ongeveer 4.422 of hoger op 4.538.

Aan de andere kant, als de daling onverwacht doorzet, wat resulteert in een marktcrash, zou de S&P 500 index steun kunnen vinden op 4.205 of lager op 4.070.

Let op voor een scherp herstel

Wanneer Amerikaanse aandelen binnen een korte periode aanzienlijk kelderen, volgt meestal een snel herstel. En gezien de toenemende positiviteit in de markt voorafgaand aan de publicatie van economische gegevens van volgende week, zullen beleggers in oktober optimistisch zijn.

Bovendien zullen sommige bedrijven hun laatste kwartaalresultaten bekendmaken, aangevoerd door de financiële sector, wat een positieve toon zou kunnen zetten tegen het einde van het jaar.