TrueUSD stablecoin depegs na vertrek van CZ uit Binance

TrueUSD (TUSD), een stablecoin met een marktkapitalisatie van meer dan $3,1 miljard, heeft te maken gehad met een aanzienlijke de-pegging, tot een laagste punt van $0,995.

Deze neergang viel samen met het vertrek van Changpeng "CZ" Zhao als CEO van Binance, 's werelds grootste cryptocurrency-uitwisseling. De prijsvolatiliteit nam toe naarmate de zorgen toenamen, wat leidde tot een toenemende liquidatie van TrueUSD-beleggingen.

Serieuze zorgen over de stabiliteit van de USD te midden van het vertrek van CZ

De stabiliteit van TrueUSD kwam in twijfel toen grote verkooporders de markt overspoelden na het vertrek van Binance's CEO CZ, wat een substantiële daling van de prijs veroorzaakte. Opvallend is dat de grootste verkooporder in één enkele transactie $3 miljoen bedroeg, wat bijdroeg aan de opschudding in de koppeling van TrueUSD.

Riyad Carey, een onderzoeker bij Kaiko, meldde dat de koppeling van TrueUSD wankel leek als gevolg van aanzienlijke uitverkoop van marktorders.

De zorgen rond Binance, een groot voorstander van TrueUSD, worden gezien als een van de belangrijkste oorzaken van de toegenomen liquidaties van de stablecoin.

Ondanks verschillende pogingen heeft TrueUSD moeite gehad om zijn koppeling te herstellen en handelt momenteel op $0,996.

De laatste grote TrueUSD-depeg vond plaats in juni 2023, nadat Prime Trust de productie van TrueUSD had stopgezet. Prime Trust, een aanbieder van fintech-infrastructuur gevestigd in Nevada, fungeerde destijds als tussenpersoon voor Binance.US en beheerde het geld van de klanten van de beurs via bankpartners.

Wat is TrueUSD (TUSD)?

TrueUSD (TUSD) is het eerste digitale activum met live attesten in de keten door onafhankelijke externe instellingen. TUSD, uitgegeven door ArchBlock (voorheen TrustToken), wordt 1:1 ondersteund door de Amerikaanse dollar en heeft een marktaanwezigheid bereikt op meer dan 100 handelsplatformen, waaronder Binance en Huobi.

TUSD werkt op verschillende blockchains, waaronder Ethereum en Binance Chain, waardoor gebruikers flexibiliteit krijgen over verschillende netwerken.

Hoe is TrueUSD verbonden met Binance?

Naast het feit dat TrueUSD op de Binance Chain draait, kondigde Binance op 17 maart 2023 aan dat het de Binance USD (BUSD) holdings in zijn Secure Asset Fund for Users (SAFU) ging vervangen door Tether (USDT) en TrueUSD (TUSD). De SAFU-wallets van Binance bestonden aanvankelijk uit Bitcoin (BTC), BNB (BNB) en Binance USD (BUSD), die later zijn vervangen door TUSD en USDT.

De stap om BUSD te vervangen door TUSD en USDT kwam nadat Paxos was gestopt met het slaan van nieuwe BUSD in overeenstemming met de aanwijzingen van en in coördinatie met het New York Department of Financial Services.

Interessant is dat Binance, dagen nadat berichten naar voren kwamen dat Amerikaanse toezichthouders Paxos en BUSD onder de loep namen, tussen 14 en 16 februari 2023 voor bijna $50 miljoen aan TUSD heeft geslagen.

Op dit moment wordt bijna 90% van het circulerende aanbod van de stablecoin op Binance gehouden. Hoewel TUSD ongeveer 4,27% van de TVL van Binance uitmaakt, heeft de TVL van de beurs een TUSD ter waarde van ongeveer $2,84 miljard volgens gegevens van DefiLlama, zoals weergegeven in de onderstaande schermafbeelding.

We zien dat Binance een cruciale rol speelt in het ecosysteem van TrueUSD. De recente ontwikkelingen bij Binance, waaronder het vertrek van CZ en het toegenomen toezicht door de toezichthouders, hebben de prijs en stabiliteit van TrueUSD rechtstreeks beïnvloed.

Het vertrek van CZ uit Binance komt na een schikking met het Amerikaanse ministerie van Justitie (DOJ), waar hij schuldig pleitte aan beschuldigingen in verband met de vermeende werking van een anti-witwassysteem. De SEC onderzoekt nu of CZ nog steeds een ‘achterdeur’-toegang heeft tot gebruikersgelden in Binance US.

Hoewel het onduidelijk is of de TUSD zal dalen naar het dieptepunt dat werd waargenomen na de de-pegging van 10 juni, houden traders de Binance-SEC-saga nauwlettend in de gaten, vooral na het nieuws dat de SEC Binance US nog steeds onderzoekt naar FTX-achtige fraude.