DXY: dollarindex vormt omgekeerd H&S patroon voorafgaand aan Amerikaanse inflatiegegevens

De Amerikaanse dollarindex (DXY) trok zich maandagochtend terug, vooruitlopend op de belangrijke inflatiecijfers in de VS en Groot-Brittannië. De index, die de dollar volgt ten opzichte van een mandje valuta's, trok zich terug naar het psychologisch cruciale ondersteuningsniveau op $104, een paar punten onder het hoogste punt van vorige week op $104,61.

Amerikaanse en Britse inflatiecijfers in de toekomst

Dit wordt een belangrijke week voor de Amerikaanse dollarindex en andere financiële activa. Het Bureau of Labor Statistics (BLS) zal dinsdag de Amerikaanse inflatiecijfers publiceren. Dit zijn cruciale cijfers omdat ze deel uitmaken van het dubbele mandaat van de Federal Reserve.

Het andere deel van dit mandaat is de arbeidsmarkt, die de afgelopen maanden behoorlijk sterk was. Uit gegevens van de BLS blijkt dat de Amerikaanse economie in januari ruim 350.000 banen heeft gecreëerd, terwijl het werkloosheidspercentage onveranderd bleef op 3,7%. De VS hebben ook meer dan 8 miljoen onvervulde vacatures.

Door Reuters geraadpleegde economen verwachten dat uit de gegevens zal blijken dat de inflatie in het land in januari licht is afgenomen. De mediane schatting is dat de totale inflatie in januari met 2,9% is gestegen, na een stijging met 3,4% in de voorgaande maand. De kerninflatie zal naar verwachting uitkomen op 3,8%.

Deze cijfers zullen belangrijk zijn omdat de Fed zich ertoe verbonden heeft om bij het nemen van haar volgende monetairbeleidsbeslissingen afhankelijk te zijn van data. Als de cijfers hoger uitvallen dan verwacht, betekent dit dus dat de kans op een renteverlaging in maart kleiner wordt. Zoals hieronder blijkt, blijkt uit het rentemonitoringinstrument van de Fed dat 80% van de economen verwacht dat de Fed de rente in maart ongewijzigd zal laten.

Het andere belangrijke nieuws over de Amerikaanse dollarindex zal het Britse inflatierapport zijn dat voor woensdag deze week staat gepland. Net als in de VS verwachten analisten dat uit het rapport zal blijken dat de inflatie in het land in januari licht is gedaald. De huizensector is een groot probleem in Groot-Brittannië, omdat de prijzen blijven stijgen.

Activiteiten in Groot-Brittannië zijn belangrijk voor de DXY-index omdat het Britse pond een belangrijk bestanddeel is. De andere opmerkelijke samenstellende valuta's in de index zijn de euro, de Japanse yen en de Zwitserse frank.

Voorspelling Amerikaanse dollarindex

DXY-indexgrafiek van TradingView

Als we kijken naar de daggrafiek, zien we dat de DXY-index zich heeft hersteld van het laagste punt van het jaar tot nu toe van $100 naar de huidige $104. Het belangrijkste aspect is dat het een omgekeerd hoofd-schouderpatroon heeft gevormd, wat een populair bullish teken is. Het is nu iets teruggetrokken van de halslijn van dit patroon.

Bovendien is de Amerikaanse dollarindex boven de 50- en 200-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gestegen en staan de twee op het punt een gouden kruis te vormen. Dit betekent dat de index de komende weken waarschijnlijk zal blijven stijgen, waarbij het volgende referentiepunt $105 is. Een beweging boven dat niveau zal de weerstand op $106 brengen.