De aandelenkoers van Target vormt een bullish patroon, wat wijst op een herstel.

De aandelenkoers van Target presteerde de afgelopen jaren ondermaats in vergelijking met de detailhandelssector, omdat de groeitrajecten afnamen en de concurrentie toenam. TGT bereikte een piek van $ 245 in 2021 en stortte vervolgens met meer dan 45% in tot het huidige $ 133. Dus wat staat Target te wachten in 2025?

De groeivooruitzichten zijn afgenomen

Target, een van de grootste spelers in de Amerikaanse detailhandel, presteert slechter dan andere bedrijven in de sector.

De jaarlijkse omzet bedroeg in het afgelopen boekjaar $ 105,8 miljard, een daling ten opzichte van $ 109 miljard het jaar ervoor. In dezelfde periode groeide de jaarlijkse omzet van Walmart van $ 648 miljard naar $ 648 miljard.

Het management van Target heeft geprobeerd dit te veranderen door te investeren in de winkels, niet-rendabelen te sluiten en nieuwe te openen. Het bedrijf heeft ook zijn DEI-beleid gewijzigd, wat tot kritiek van conservatieven leidde dat het een woke bedrijf was geworden.

Target heeft ook geïnvesteerd in e-commerce en andere digitale kanalen via zijn 360-product, dat in Q3 bijna 3 miljoen leden heeft toegevoegd. De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet licht steeg van $ 25,39 miljard in Q3 ’23 naar $ 25,66 miljard in Q3 ’24.

Target heeft, net als andere retailers, de afgelopen jaren te maken gehad met hogere kosten, wat de winstgevendheid heeft beïnvloed. De kwartaalwinst daalde van $ 971 miljoen in Q3’23 naar $ 854 in Q3’24.

Analisten verwachten dat de jaarlijkse winst per aandeel (EPS) van Target zal dalen van $ 8,94 vorig jaar naar $ 8,63. Positief is dat ze verwachten dat de EPS in het huidige boekjaar $ 9,2 zal bedragen.

De uitdaging voor Target is dat het bedrijf op alle fronten te maken krijgt met een stevige concurrentie, met name van Walmart. Walmart heeft zijn marktaandeel in de VS voortdurend vergroot, wat verklaart waarom het aandeel naar een recordhoogte is gestegen en de waardering ervan een premie is .

Analisten geloven dat Target een zwaar ondergewaardeerd bedrijf is vanwege de slechte prestaties in het verleden. Het gemiddelde aandelenkoersdoel voor het aandeel TGT is $ 142, hoger dan het huidige niveau.

Target heeft een prijs-winstverhouding van 14,2, wat veel lager is dan de sectormediane van 20,6. De vooruitkijkverhouding van 15,6 is ook lager dan de mediane van 18,28. Walmart daarentegen heeft een achterstand PE-verhouding van 37 en een vooruitkijkverhouding van 38.

Target werkt ook aan het verhogen van de aandelenkoers. Het bedrijf heeft het aantal uitstaande aandelen voortdurend verlaagd, van 551 miljoen in 2017 naar 458 miljoen vandaag de dag.

Analyse van de aandelenkoers van Target

De wekelijkse grafiek laat zien dat het aandeel TGT twee bullish grafiekpatronen heeft gevormd die het op de lange termijn hoger kunnen duwen. Het heeft een bullish flag grafiekpatroon gevormd, een populaire positieve visie. Het heeft een omgekeerd hoofd en schouders grafiekpatroon gevormd. Het aandeel is boven het 50-weekse voortschrijdend gemiddelde gestegen. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een sterke bullish uitbraak hebben, waarbij het volgende niveau om in de gaten te houden $ 180 is.