BlockFi en DOJ schikken rechtszaak over activaoverdracht van $ 35 miljoen

Het juridische geschil tussen BlockFi en het Amerikaanse ministerie van Justitie (DOJ) over $35 miljoen aan crypto-activa is officieel opgelost, na goedkeuring door de rechtbank van een schikking die door beide partijen is bereikt.

Op vrijdag ondertekende rechter Michael B. Kaplan van de Amerikaanse faillissementsrechtbank voor het district New Jersey de overeenkomst, die de zaak met vooroordelen verwerpt, behoudens toekomstige rechtszaken over de kwestie.

De rechtszaak, aangespannen in mei 2023, had tot doel meer dan $35 miljoen aan digitale activa van het platform van BlockFi over te dragen aan de Amerikaanse overheid.

Het DOJ voerde aan dat het geldige bevelen had om het geld in beslag te nemen als onderdeel van een strafrechtelijke fraudezaak tegen twee Estse staatsburgers.

De zaak hield geen verband met het faillissement van BlockFi en vloeide voort uit aanklachten tegen de Estse burgers, wier tegoeden op BlockFi-rekeningen stonden.

Het DOJ beweerde dat de faillissementsrechtbank niet bevoegd was om te voorkomen dat de overheid beslag zou leggen op de fondsen.

Het geschil kwam echter aan het licht tijdens de bredere faillissementsprocedure na de ineenstorting van BlockFi eind 2022.

Volgens de voorwaarden van de schikking zal elke partij zijn eigen juridische kosten en vergoedingen dragen.

Mohsin Meghji, de planbeheerder die toezicht houdt op het afwikkelingsproces van BlockFi, vertegenwoordigde de cryptogeldschieter in de zaak.

Het DOJ werd vertegenwoordigd door senior trial counsel Seth B. Shapiro en zijn team van de Commercial Litigation Branch van de Civil Division.

Opnames van klanten vorderen naarmate het platform wordt afgebouwd

De oplossing van de DOJ-rechtszaak is de laatste mijlpaal in het lopende faillissementsafwikkelingsproces van BlockFi.

In mei 2023 kondigde het bedrijf aan dat het zijn webplatform zou sluiten en zou samenwerken met Coinbase om opnames voor in aanmerking komende klanten te vergemakkelijken.

Klanten met BlockFi-renterekeningen, retailleningen en particuliere klanten kregen de opdracht om Coinbase te gebruiken voor het terugvorderen van activa.

Het bedrijf stelde een opnamedeadline van 28 april 2024 vast voor klanten om hun cryptobezit te claimen.

Het Chapter 11-proces omvatte inspanningen om geld terug te geven aan klanten en tegelijkertijd door complexe juridische claims en schikkingen te navigeren.

De ineenstorting van het platform kwam in de nasleep van het FTX-faillissement in november 2022, dat een aanzienlijke impact had op de crypto-leensector.

Schikking met FTX en schuldeisers aan de gang

BlockFi heeft ook vooruitgang geboekt bij het afwikkelen van claims met andere partijen die verband houden met het faillissement.

In maart 2023 bereikte het bedrijf een schikking van $875 miljoen met de nalatenschappen van FTX en Alameda Research, waarmee ongeveer $1 miljard aan claims werd opgelost.

BlockFi CEO Zac Prince getuigde dat de acties van FTX-oprichter Sam Bankman-Fried een directe oorzaak waren van de ondergang van BlockFi.

In september 2023 keurde de faillissementsrechtbank het Chapter 11-plan van BlockFi goed, waardoor het bedrijf kon beginnen met het uitkeren van geld aan meer dan 10.000 schuldeisers.

BlockFi is in totaal ongeveer $10 miljard aan verplichtingen verschuldigd aan meer dan 100.000 schuldeisers, waaronder grote vorderingen van hedgefonds Three Arrows Capital en andere institutionele entiteiten.

Terwijl de failliete boedel doorgaat met het oplossen van juridische geschillen en het afronden van schikkingen, is de afbouw van BlockFi bedoeld om het herstel voor getroffen gebruikers en schuldeisers te maximaliseren en tegelijkertijd een van de spraakmakende mislukkingen van de crash van de cryptomarkt in 2022 te dichten.