D2X haalt $5 miljoen op terwijl de EU-race voor conforme crypto-derivaten oplaait

Het in Amsterdam gevestigde crypto exchange D2X heeft € 4,3 miljoen ($ 5 miljoen) aan vers kapitaal opgehaald nu de vraag naar gereguleerde crypto-derivaten in heel Europa versnelt.

De ronde, geleid door CMT Digital, Circle Ventures en Canton Ventures, versterkt de strategie van D2X om een MiFID II-conforme locatie te bieden voor institutionele klanten die op zoek zijn naar blootstelling aan Bitcoin- en Ethereum-derivaten. De financiering werd voor het eerst gemeld door Silicon Canals.

De investering volgt op de Series A van € 9,1 miljoen van vorig jaar en komt op een moment dat traditionele financiële spelers steeds meer markten voor digitale activa verkennen.

Met een Multilateral Trading Facility (MTF) vergunning verleend door de Autoriteit Financiële Markten (AFM) is D2X een van de eersten in de EU die een wettelijk erkend pad aanbiedt voor de institutionele handel in cryptoderivaten.

Kapitaalsteun gaat verder dan nieuwe geldschieters

Aan de laatste fondsenwervingsronde namen namen als Point72 Ventures, Tioga Capital, GSR en Fortino Capital namen deel.

Deze investeerders hadden de Series A-ronde van het bedrijf in 2023 gesteund, die ertoe leidde dat D2X de eerste crypto exchange in de Europese Unie werd die een MiFID-conforme MTF-licentie bemachtigde.

De nieuwe € 4,3 miljoen zal D2X helpen zijn productsuite uit te bouwen en het onboardingproces voor Tier-1-instellingen te versnellen.

Het platform ondersteunt momenteel USD- en EUR-gedenomineerde Bitcoin- en Ethereum-futures. Optiecontracten zullen naar verwachting ook binnenkort van start gaan.

De institutionele vraag naar duidelijkheid over de regelgeving en een zevendaagse handelsinfrastructuur is toegenomen.

De architectuur van D2X is op maat gemaakt om tegemoet te komen aan het 24/7 karakter van cryptomarkten en tegelijkertijd in overeenstemming te blijven met de Europese financiële nalevingsnormen.

Focus op in dollars afgewikkelde crypto-futures

Een belangrijke toevoeging aan het aanbod van D2X is de recente lancering van op USD gebaseerde futures voor BTC en ETH.

Deze contracten zijn specifiek gericht op instellingen die in dollars afgewikkelde instrumenten nodig hebben en blootstelling zoeken via gereguleerde kanalen.

Met real-time USD-blootstelling, MiFID II-toezicht en een weekendklare opstelling, positioneert D2X zichzelf als een belangrijke speler in de evoluerende Europese markt voor crypto-derivaten.

Het vermogen van de beurs om institutionele klanten te bedienen zonder ze naar offshore-locaties te leiden, markeert een duidelijk concurrentievoordeel.

Het bureau is opgericht door Theodore Rozencwajg, Don van der Krogt en Laetitia Grimaud. De primaire focus blijft het bouwen van infrastructuur om conforme toegang tot digitale activaderivaten in Europa te ondersteunen.

Coinbase verhoogt het Amerikaanse aanbod voor detailhandelaren

De Europese expansie door D2X loopt parallel met een bredere verschuiving in de regelgeving die plaatsvindt in de Verenigde Staten.

Coinbase, de grootste in de VS gevestigde beurs, lanceerde vorige week CFTC-gereguleerde nano Bitcoin en Ethereum perpetual futures.

Deze producten geven detailhandelaren toegang tot 10x hefboomwerking in een volledig gereguleerde omgeving.

De contracten worden aangeboden via Coinbase Financial Markets, worden afgewikkeld in USD en weerspiegelen de kenmerken van traditionele eeuwigdurende futures, waaronder vervaldatums van vijf jaar en financieringstarieven per uur.

Het aanbod is 24/7 beschikbaar en brengt lage takerkosten in rekening vanaf 0,02%.

Historisch gezien zijn detailhandelaren in de VS gedwongen naar niet-gereguleerde offshore-platforms voor de handel in derivaten.

De laatste stap van Coinbase sluit aan bij de normen van de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en creëert een conform alternatief voor risicovollere locaties.

Instellingen zoeken veiligheid en structuur in digitale markten

Zowel D2X als Coinbase reageren op een opleving van de institutionele en particuliere belangstelling voor veilige, gereguleerde crypto-derivaten.

Met MiFID II-regelgeving in Europa en CFTC-naleving in de VS, wijst de trend op een meer gestructureerde toekomst voor de handel in digitale activa.

De race om aan deze vraag te voldoen, ontvouwt zich aan beide zijden van de Atlantische Oceaan.

Terwijl D2X zich richt op institutionele klanten in Europa, richt Coinbase zich op particuliere beleggers in de VS, die elk gebruikmaken van duidelijkheid over de regelgeving om een handelsinfrastructuur voor de lange termijn op te bouwen.