CoinShares wordt genoteerd in de VS via een SPAC-deal van $ 1,2 miljard met Vine Hill

Cryptocurrency-vermogensbeheerder CoinShares International Ltd. heeft plannen aangekondigd om de Amerikaanse markt te betreden via een fusie met blanco chequebedrijf Vine Hill Capital Investment Corp., waarbij het bedrijf op pro-forma basis wordt gewaardeerd op $ 1,2 miljard pre-money.

De stap markeert een belangrijke verschuiving voor CoinShares, dat momenteel wordt verhandeld op Nasdaq Stockholm, en zal ervoor zorgen dat het bedrijf na voltooiing van de deal uit Zweden wordt geschrapt.

Met $ 10 miljard aan activa onder beheer staat CoinShares algemeen bekend om zijn op de beurs verhandelde producten, en de transactie komt op een moment dat crypto-noteringen in de VS aan kracht winnen onder een vriendelijkere regelgevende achtergrond.

CoinShares breidt uit tot grootste markt voor vermogensbeheer

CoinShares heeft een sterke aanwezigheid opgebouwd in Europa, maar de geplande toetreding tot de VS markeert een bredere ambitie om te concurreren op 's werelds grootste markt voor vermogensbeheer, die goed is voor meer dan de helft van het wereldwijde beheerd vermogen.

Door de fusie van het bedrijf met Vine Hill ontstaat bij het sluiten van de deal een nieuwe entiteit met de naam Odysseus Holdings Limited, ook wel Holdco genoemd.

Volgens bedrijfsdocumenten is ook institutionele steun veiliggesteld, met een toezegging van $ 50 miljoen in gewone aandelen die de transactie verankert.

Dit zorgt voor extra stabiliteit voor de deal, die naar verwachting tegen het einde van het vierde kwartaal van dit jaar zal worden afgerond.

De raden van bestuur van zowel CoinShares als Vine Hill hebben de fusie goedgekeurd en de overeenkomst heeft de steun van 85% van de aandeelhouders van CoinShares, hoewel deze vóór voltooiing onderworpen blijft aan goedkeuring door regelgevende instanties en aandeelhouders.

Een jaar SPAC-noteringen voor cryptobedrijven

Het Amerikaanse debuut van CoinShares via Vine Hill sluit aan bij een golf van cryptocurrency-bedrijven die ervoor kiezen om naar de beurs te gaan in het land.

In het afgelopen jaar hebben meerdere bedrijven gekozen voor special purpose acquisition companies (SPAC's) of directe noteringen als routes om toegang te krijgen tot de Amerikaanse kapitaalmarkten.

Tot de opvallende namen behoren Circle Internet Group Inc., de uitgever van de stablecoin USDC, en crypto exchange Bullish.

Beiden hebben noteringen in de VS gelanceerd omdat de duidelijkheid over de regelgeving is verbeterd onder de regering-Trump, waardoor een meer gedefinieerde omgeving is gecreëerd voor bedrijven die op zoek zijn naar openbare noteringen.

Door zich bij deze trend aan te sluiten, positioneert CoinShares zich niet alleen om zijn bereik te vergroten, maar ook om zijn geloofwaardigheid bij wereldwijde vermogensbeheerders te versterken, aangezien de Amerikaanse markt de dominante hub blijft voor op de beurs verhandelde producten en institutioneel kapitaal.

Institutionele investeringssteun ondersteunt deal

De transactie zal worden ondersteund door een institutionele investering van $ 50 miljoen in gewone aandelen, die aanzienlijke financiële steun toevoegt aan de fusiestructuur.

Deze steun versterkt het vertrouwen van beleggers in het vermogen van CoinShares om zijn voetafdruk uit te breiden en te concurreren op de wereldmarkt.

Het gecombineerde bedrijf zal opereren onder de naam Odysseus Holdings Limited, wat symbool staat voor de overgang van een op Europa gerichte crypto-vermogensbeheerder naar een wereldspeler met het hoofdkantoor op de grootste investeringsmarkt.

Voor CoinShares biedt de fusie niet alleen toegang tot diepere kapitaalpools, maar ondersteunt het ook zijn strategie om nieuwe groeimogelijkheden te benutten op het gebied van digitale activa, op de beurs verhandelde producten en institutioneel beleggingsbeheer.

Tijdlijn voor afsluiting

De fusie zal naar verwachting tegen het einde van het vierde kwartaal van dit jaar worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door de regelgevende instanties en de aandeelhouders.

Na voltooiing zullen de in Stockholm genoteerde aandelen van CoinShares worden geschrapt en zal de handel verschuiven naar de Amerikaanse markt onder de nieuwe Odysseus Holdings-structuur.

Met $10 miljard aan activa onder beheer en een waardering van $1,2 miljard onder deze overeenkomst, legt CoinShares een basis voor een bredere wereldwijde rol, terwijl het zijn positie veiligstelt binnen een groeiend cohort van cryptobedrijven die de Amerikaanse markten betreden via SPAC-transacties.