Gemini streeft naar waardering van $ 3 miljard + na het verhogen van de IPO-prijs

Crypto-uitwisseling Gemini streeft naar een waardering van meer dan $3 miljard voorafgaand aan de beursgang, na het verhogen van de aandelenkoers als gevolg van de sterke interesse van investeerders.

Nieuwe details doken op in een bijgewerkt prospectus dat op 9 september bij de Securities and Exchange Commission werd ingediend, waarin werd uiteengezet dat het bedrijf zijn aanbiedingsprijs had verhoogd tot tussen $ 24 en $ 26 per aandeel, een stijging ten opzichte van het vorige bereik van $ 17 tot $ 19.

Hoewel het aanbod nog steeds de oorspronkelijke 16,67 miljoen aandelen omvat, positioneert de verhoogde prijs Gemini nu om ongeveer $ 433 miljoen op te halen, veel hoger dan de $ 317 miljoen die het oorspronkelijk beoogde.

Het vertrouwen van beleggers werd ondersteund door de betrokkenheid van Nasdaq Inc., dat ermee instemde deel te nemen aan een onderhandse plaatsing van $ 50 miljoen.

Het aandeel zal worden verhandeld onder het tickersymbool GEMI op de Nasdaq Global Select Market, en de handel zal beginnen op vrijdag 13 september.

Gemini onthulde onder andere dat tot 30% van de IPO-aandelen zou worden gereserveerd voor particuliere beleggers, gedistribueerd via platforms zoals Robinhood, SoFi en Webull.

Een extra 10% wordt gereserveerd voor gelieerde ondernemingen, werknemers en oude gebruikers.

De strategie lijkt een bewuste poging te zijn om te leunen op de consumentgerichte identiteit van Gemini en vanaf de eerste dag interesse van de basis in het aandeel op te bouwen.

Crypto-bedrijven in trek

Crypto-gerichte bedrijven hebben een moment op de openbare markten.

Eerder dit jaar steeg de beursgang van Circle op de eerste dag met meer dan 160%, en Bullish, een rivaliserende beurs gesteund door Peter Thiel, zag tijdens zijn debuut een winst van meer dan 200%.

Coinbase, nu een steunpilaar in de ruimte, haalde onlangs de krantenkoppen nadat het was toegevoegd aan de SandP 500, wat ook heeft bijgedragen aan het verstevigen van de legitimiteit van digitale activabedrijven in de reguliere financiële wereld.

Een groot deel van dit optimisme wordt ondersteund door wat velen zien als een gunstigere regelgevende toon in de belangrijkste markten.

Nu Washington tekenen vertoont van verzachting van zijn standpunt en Europa duidelijke crypto-frameworks zoals MiCA implementeert, is de perceptie dat compliante, op infrastructuur gerichte bedrijven zoals Gemini beter gepositioneerd zijn om te gedijen.

Volgens de aanvraag beheert Gemini momenteel meer dan $ 18 miljard aan activa van klanten.

Goldman Sachs en Citigroup leiden de beursgang en de nieuwe middelen zullen waarschijnlijk worden gebruikt om de activiteiten te ondersteunen, schulden terug te betalen en verdere groei te stimuleren.

Dat omvat het uitbreiden van zowel zijn productsuite als zijn internationale voetafdruk, stappen die Gemini al is begonnen met uitvoeren.

Gemini breidt aanbod uit

In Europa heeft de beurs onlangs goedkeuringen gekregen onder MiFID II en de Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), waardoor het groen licht heeft gekregen om alles aan te bieden, van spothandel en staking tot USDC-gedenomineerde derivaten in de Europese Economische Ruimte.

Ondertussen zijn de Amerikaanse operaties van Gemini net zo actief geweest.

In augustus werkte het bedrijf samen met Ripple Labs en Mastercard om een XRP-beloningscreditcard te lanceren, die gebruikers tot 4% terug in XRP biedt op gasaankopen en bonusprikkels die zijn gekoppeld aan Ripple's stablecoin, RLUSD.

Desalniettemin laten de financiële gegevens van Gemini zien dat het zich nog steeds in de groeimodus bevindt.

Voor de eerste helft van 2025 boekte het bedrijf een nettoverlies van $ 282,5 miljoen.