Voorganger uit Denver schuldig bevonden aan crypto-zwendel van $ 3 miljoen, gebaseerd op religieuze claims

Een predikant uit Denver en zijn vrouw werden schuldig bevonden aan het bedriegen van honderden leden van hun gemeente door waardeloze cryptocurrency-tokens te verkopen waarvan ze beweerden dat ze goddelijk geïnspireerd waren.

Een verklaring van de Colorado Division of Securities op dinsdag beweert dat de rechtbank van Denver Eli en Kaitlyn Regalado, die een online-only kerk genaamd Victorious Grace Church exploiteerden, heeft aangeklaagd voor effectenfraude en hen heeft bevolen om $ 3,39 miljoen aan restitutie te betalen.

Aanklagers concludeerden dat het paar de Colorado Securities Act had geschonden door een frauduleuze cryptocurrency, INDXcoin, te verkopen, terwijl ze investeerders misleidden met religieuze oproepen en valse beloften van financieel gewin.

Crypto-zwendel in de naam van God

Met name de predikant en zijn vrouw brachten INDX-munten op de markt aan investeerders door te beweren dat 'God' hen vertelde om het token te creëren, te verkopen en te zaaien", aldus de verklaring.

In werkelijkheid gebruikte het echtpaar het geld om een extravagante levensstijl te financieren waarbij onder andere luxe auto's, sieraden, luxe portemonnees en cosmetische tandheelkunde werden gekocht.

Tijdens een rechtszaak die in mei werd gehouden, ontdekte rechter Heidi L. Kutcher, die de zaak voorzat, dat de Regalados kopers verzekerden dat hun token veiliger was dan andere cryptocurrencies en bestemd was om winst te maken.

De rechtbank concludeerde echter dat de munt in wezen waardeloos was, niet op gevestigde beurzen kon worden verkocht en niet werd gedekt door een zinvolle infrastructuur of liquiditeit.

Als zodanig heeft rechter Kutcher het paar ook een verbod van 20 jaar opgelegd om deel te nemen aan effectenaanbiedingen in de staat.

Aanklagers beoordeelden ook transacties met betrekking tot Sumcoin, een andere cryptocurrency die de Regalados promootten.

Volgens deponeringen hebben ten minste 87 investeerders Sumcoin gekocht, waarbij het paar opnieuw misleidende beweringen deed over de legitimiteit en het potentieel van het token.

In totaal haalden Eli en Kaitlyn Regalado bijna $ 3.4 miljoen op bij meer dan 500 investeerders.

Aanklagers voerden aan dat beide munten verkeerd werden voorgesteld als onderdeel van een spiritueel geleide financiële missie en dat geld van investeerders werd overgeheveld voor persoonlijke luxe.

Het echtpaar stortte grote delen van het geld op hun persoonlijke bankrekeningen en gaf meer dan $ 1.3 miljoen uit aan de bovengenoemde luxeartikelen, woningrenovaties en betalingen aan hun kerk.

De rechtbank merkte op dat er "geen parameters" waren over hoe met de fondsen werd omgegaan, wat de zaak verder bevestigde dat beleggers niet alleen werden misleid over de risico's, maar ook over hoe hun geld zou worden gebruikt.

Volgens een getuigenis die in de zaak wordt geciteerd, vormde de predikant wat de uitspraak beschreef als een "profetisch team", dat de Regalados adviseerde "op basis van wat God zei".

INDXcoin was vanaf het begin gedoemd te mislukken

Het schandaal dook voor het eerst op in januari 2024 toen het kantoor van de procureur-generaal van Colorado een civiele klacht indiende waarin werd beweerd dat de Regalados zich opzettelijk richtten op christelijke gemeenschappen in Denver met beloften van goddelijke zegen en materiële welvaart in ruil voor investeringen in INDXcoin en aanverwante ondernemingen.

Het echtpaar had geen achtergrond in cryptocurrency en maakte niet bekend dat een audit INDXcoin een beveiligingsbeoordeling van 0 op 10 had gegeven.

Op een gegeven moment beweerde het echtpaar dat elke INDXcoin minstens $ 10 waard was en dat er 30 miljoen munten in omloop waren, wat de totale marktkapitalisatie op een waardering van $ 300 miljoen zou plaatsen.

Maar staatsonderzoekers vonden uiteindelijk slechts $ 30.000 aan fondsen die het token ondersteunden.

Ondertussen stortte de Kingdom Wealth Exchange, een platform dat de Regalados hebben gemaakt om INDXcoin te hosten, in na slechts één dag handelen.

In april oordeelde de rechtbank van Denver dat zowel INDXcoin als de manier waarop het op de markt werd gebracht, voldeden aan de wettelijke definitie van een effect.

En in juli klaagde een grand jury de Regalados aan voor 40 misdrijven, waaronder effectenfraude, diefstal en afpersing.

Ze zijn momenteel op borgtocht vrij en wachten op een strafproces, waar gevangenisstraf een reële mogelijkheid blijft.