Bitcoin, altcoins tuimelen terwijl China terugslaat met beperkingen voor zeldzame aardmetalen

De wereldwijde markt voor cryptocurrency heeft opnieuw een scherpe neergang doorgemaakt na de stap van China om de exportcontroles op zeldzame aardmaterialen aan te scherpen als vergelding voor de nieuwe Amerikaanse tarieven die vrijdag door president Donald Trump zijn opgelegd.

De aankondiging van Peking kwam kort nadat Trump ingrijpende tarieven van 100% op alle Chinese invoer had onthuld, een stap die door veel analisten wordt beschouwd als de ernstigste escalatie van de handelsspanningen sinds 2019.

Binnen enkele uren na de reactie van China verloor de cryptomarkt bijna $7 miljard aan waarde, waardoor de vrees voor een bredere uitverkoop opnieuw werd aangewakkerd naarmate de oorlog tussen de twee grootste economieën ter wereld escaleert.

China's vergelding te midden van toenemende handelsspanningen

Het Chinese ministerie van Handel heeft nieuwe beperkingen aangekondigd op de export van zeldzame aardmagneten, waarbij de bestaande controles worden uitgebreid tot vijf extra elementen, waaronder holmium en erbium.

Voor elk product dat meer dan 0,1% van deze materialen bevat, is nu exportgoedkeuring vereist.

Ambtenaren beschouwden de stap als een "legitieme actie" om de nationale veiligheid te waarborgen en de exportbeheersystemen te verfijnen, terwijl Amerikaanse functionarissen het aan de kaak stelden als economische vergelding.

De timing was strategisch. China domineert meer dan 90% van 's werelds verwerkingscapaciteit voor zeldzame aardmetalen, waardoor het een hefboomwerking heeft in industrieën die van vitaal belang zijn voor de wereldwijde productie.

Van elektrische voertuigen en windturbines tot verdedigingssystemen en halfgeleiders, zeldzame aardmetalen zijn onmisbaar voor de moderne technologie.

Uit gegevens van september bleek al dat de Chinese export van zeldzame aardmetalen met 31% daalde, wat wijst op een krapper aanbod nog voordat de nieuwe regels van kracht werden.

Onrust op de markt volgt op de druk op zeldzame aardmetalen

De impact was onmiddellijk op de financiële markten. Wall Street gleed scherp, waarbij technologie-zware indexen meer dan 2% verloren.

De activa van veilige havens zijn gestegen nu beleggers naar veiligheid vluchten. Goud is bijvoorbeeld gestegen naar een record van $ 4.200 per ounce en zilver heeft $ 51,70 bereikt.

Op de cryptomarkten is ongeveer $121,6 miljard weggevaagd nadat de totale marktkapitalisatie met 3,2% was gedaald tot $3,76 biljoen, waarbij meer dan $500 miljoen aan hefboomposities binnen enkele uren werd geliquideerd.

Bitcoin (BTC) is met 3,11% gedaald tot ongeveer $ 111.054, terwijl Ethereum (ETH) meer dan 4% heeft om rond de $ 3.942 te handelen.

XRP en Dogecoin (DOGE) hebben ook zware klappen gekregen, waarbij XRP met meer dan 6% is gedaald en Dogecoin met meer dan 5%.

De blootstelling van de cryptomarkt aan de industriële macht van China

De onderdrukking van zeldzame aardmetalen heeft ook rimpelingen veroorzaakt in de cryptominingsector.

Zeldzame aardmetalen zijn cruciaal voor de productie van GPU's en ASIC-chips, de hardware die mijnbouwinstallaties aandrijft.

Analisten waarschuwen dat langdurige exportbeoordelingen en mogelijke vertragingen in de toeleveringsketen de hardwarekosten kunnen verhogen en de hash-snelheden van het netwerk op korte termijn kunnen vertragen.

Onzeker pad voor de markten

Terwijl Trump aanvankelijk beloofde om "buitengewone Chinese agressie te bestrijden", leek hij zijn standpunt in het weekend te verzachten door de Chinese president Xi Jinping "zeer gerespecteerd" te noemen en te suggereren dat "het allemaal goed zal komen".

Peking handhaafde echter een harde lijn en waarschuwde dat de VS niet "een dialoog konden zoeken en tegelijkertijd met nieuwe beperkende maatregelen konden dreigen".

Beleggers richten hun aandacht nu op de Federal Reserve, waar voorzitter Jerome Powell naar verwachting zal spreken op de jaarlijkse NABE-bijeenkomst in Philadelphia.

Elke zweem van hawkishness van de Fed zou het huidige risicomijdende sentiment kunnen verdiepen, terwijl tekenen van versoepeling de markten zouden kunnen stabiliseren.

Voorlopig heeft de zeldzame aardschok onderstreept hoe kwetsbaar digitale activa blijven voor geopolitieke zijwinden.

Ondanks de opleving van sommige altcoins in het weekend, blijft de bredere markt kwetsbaar, waarbij handelaren zowel Washington als Peking in de gaten houden voor de volgende stap in een economische impasse die steeds belangrijker wordt.