Waarom de VS 'geruime tijd' afhankelijk zullen zijn van China voor zeldzame aardmetalen

De oprichter van Fed Watch Advisors, Ben Emons, waarschuwt dat de VS in de nabije toekomst afhankelijk zullen blijven van China voor zeldzame aardmineralen.

De Amerikaanse aandelen van zeldzame aardmetalen zijn de afgelopen sessies gestegen nadat China nieuwe exportbeperkingen voor de mineralen had aangekondigd.

Bovendien heeft JPMorgan een investeringsplan van $ 1,5 biljoen aangekondigd, inclusief maximaal $ 10 miljard gereserveerd voor kritieke mineralen - wat de rally verder aanwakkert.

Ondanks dit enthousiasme op de markt, waarschuwt Emons: "We zullen nog geruime tijd afhankelijk zijn van Chinese zeldzame aardmetalen", vooral voor zware zeldzame aardmetalen die van vitaal belang zijn voor defensietoepassingen.

Waarom haperde de Amerikaanse industrie voor zeldzame aardmetalen?

De Amerikaanse mijnbouwindustrie voor zeldzame aardmetalen stortte in het begin van de jaren 2000 in toen Peking de wereldmarkten overspoelde met een goedkoop aanbod.

"China produceerde al behoorlijk wat zeldzame aardmineralen, maar dumpte het daar", legt Emons uit.

De resulterende prijscrash dwong de sluiting van Mountain Pass, de enige actieve Amerikaanse mijn op dat moment.

Sindsdien heeft Amerika geen nationale strategie voor zeldzame aardmetalen.

In feite "heeft het geologisch niet eens de zware zeldzame aardelementen", onthulde Emons vanmorgen in een CNBC-interview.

Merk op dat zware zeldzame aardmetalen essentieel zijn voor militair materieel.

Door het ontbreken van gecentraliseerd beleid en strategische prognoses zijn de VS blootgesteld aan aanbodschokken en geopolitieke risico's.

Waarom het jaren zal duren om de afhankelijkheid van China te verminderen

Zelfs met hernieuwde urgentie zal de wederopbouw van de binnenlandse capaciteit in zeldzame aardmineralen niet snel gaan.

Emons wijst Groenland aan als een potentiële bron, met naar schatting 38,5 miljoen ton onontgonnen zware zeldzame aardafzettingen.

De VS onderzoeken een overeenkomst van vrije associatie met Denemarken om daar te beginnen met mijnbouw, maar de tijdlijnen zijn lang.

"Schattingen zijn ergens tussen de 7 en 10 jaar om een mijn volledig operationeel te hebben", zei de expert van Fed Watch.

Ondertussen verplicht de National Defense Authorization Act de eliminatie van zeldzame aardmetalen uit China in defensiemagneten tegen 2027.

"Ik weet niet zeker of we dat echt zullen doen", gaf hij toe, daarbij verwijzend naar de voorraden van het Pentagon die rond 2027 - 2028 kunnen opdrogen.

Omdat geen enkel ander land de schaal van China evenaart, staat de VS voor een strategisch knelpunt.

Wat is de weg vooruit voor zeldzame aardmetalen in de VS?

Oplossingen blijven complex en gefragmenteerd. De investeringsaankondiging van JPMorgan signaleert interesse van de particuliere sector, maar Emons ziet grenzen.

"Je investeert niet zonder er rendement op te maken", zei hij, waarbij hij suggereerde dat de stap van JPM commercieel gedreven is in plaats van strategisch.

Hoewel lichtere zeldzame aardmetalen EV's en consumentenindustrieën kunnen ondersteunen, blijft aan de defensiebehoeften niet voldaan.

Emons benadrukte de uitdaging: "Tenzij we andere soorten technologie vinden om het snel uit de grond te krijgen ... Het lijkt echt een uitdaging te zijn."

Andere landen zoals Vietnam, Oekraïne en Argentinië hebben potentiële reserves, maar de winningstijdlijnen zijn lang.

Voorlopig moet Amerika navigeren door een delicaat evenwicht tussen de vereisten van de nationale veiligheid en de wereldwijde leveringsrealiteit.