Crypto ETP's registreren de eerste wekelijkse instroom in een maand wanneer beleggers terugkeren naar de markt

Cryptocurrency-investeringsproducten maakten vorige week een scherpe ommekeer door, waarmee een maandlange uitstroomtrend werd doorbroken met ongeveer 1 miljard dollar aan nieuw kapitaal.

De verschuiving volgt op vier opeenvolgende weken van opnames ter waarde van in totaal $5,5 miljard, wat een opmerkelijke verbetering van het marktsentiment markeert na een periode van aanhoudende verkoopdruk.

Volgens de Europese digitale vermogensbeheerder CoinShares registreerden beursgehandelde cryptoproducten (ETP's) $1,07 miljard aan instroom — hun eerste positieve week sinds eind oktober.

De ontwikkeling suggereert hernieuwd vertrouwen onder institutionele en professionele beleggers, terwijl de bredere cryptomarkten de afgelopen weken volatiliteit hebben gekend.

James Butterfill, hoofd onderzoek bij CoinShares, schreef de ommekeer toe aan verbeterde verwachtingen rond monetair beleid in de Verenigde Staten.

Hij wees op recente opmerkingen van John Williams, lid van het Federal Open Market Committee (FOMC), die het huidige beleid als beperkend omschreef, een opmerking die door marktdeelnemers werd geïnterpreteerd als een mogelijk signaal voor renteverlaging.

Investeerdersstromen herstellen zich naarmate de macro-vooruitzichten stabiliseren

Butterfill zei dat optimisme rond een mogelijke renteverlaging op korte termijn de koopactiviteit lijkt te hebben beïnvloed, vooral in de laatste week van november.

Lagere rentetarieven vergroten doorgaans de bereidheid op risicogevoelige activa, waaronder cryptocurrencies, die het moeilijk hebben gehad onder strengere wereldwijde financiële omstandigheden.

De instroom van 1,07 miljard dollar is de sterkste wekelijkse prestatie sinds het begin van de herfst, en — hoewel nog steeds overtroffen door eerdere verliezen — zorgt voor de eerste momentumverandering in een maand voor de markt.

Het herstel komt ook te midden van relatief lage handelsvolumes in de Verenigde Staten tijdens de Thanksgiving-periode, een teken dat beleggers bereid waren zich te hermengen ondanks seizoensgebonden vertragingen.

Regionaal was de Verenigde Staten verantwoordelijk voor bijna het gehele instroomvolume, met een bijdrage van bijna 1 miljard dollar.

Fidelity leidde de activa-instroom onder uitgevende instellingen van $230 miljoen, gevolgd door Volatility Shares Trust met $160 miljoen, terwijl de iShares-producten van BlackRock $120 miljoen aantrokken.

XRP leidt wekelijkse winsten met recordbrekende instromen

Bitcoin, Ether en XRP waren de opvallende activa in de instroomcijfers van vorige week.

Bitcoin behaalde het grootste aandeel met $464 miljoen, terwijl Ether en XRP respectievelijk $309 miljoen en $289 miljoen volgden.

Bitcoin en Ether blijven echter op maandbasis in negatieve gebieden vanwege de zware verkoop begin november.

Bitcoin-producten hebben deze maand tot nu toe een uitstroom van 2,8 miljard dollar gehad, terwijl Ether 1,4 miljard dollar aan opnames heeft geregistreerd.

XRP heeft die trend overtuigend tegengewerkt.

CoinShares-gegevens tonen aan dat XRP-investeringsproducten deze maand ongeveer 790 miljoen dollar aan instroom hebben aangetrokken — inclusief de grootste instroom ooit in één week voor het activum.

Butterfill koppelde de stijging aan nieuwe Amerikaanse beursgenoteerde fondslanceringen, waarbij Canary Capital's XRP ETF werd benadrukt, die medio november zijn debuut maakte.

De marktrally kort maar ondersteunend voor het sentiment

De heropleving van instroom van beleggingsproducten viel samen met een kortstondige rally onder de belangrijkste cryptocurrencies.

Bitcoin steeg vorige week kort boven de $90.000 voordat het maandag onder de $86.000 zakte, volgens CoinGecko.

Voorlopig leveren de instroom van vorige week vroege aanwijzingen voor herstel van het sentiment, terwijl beleggers macrocondities en veranderende liquiditeitsverwachtingen afwegen.

Of de instroom doorgaat, hangt af van beleidssignalen van de Amerikaanse Federal Reserve — en of de digitale activamarkten stabiliteit kunnen behouden tot het einde van het jaar.