De FIU van Zuid-Korea legt Korbit $1,9 miljoen beboet voor AML-vervalsingen en niet-geopenbaarde overdrachten

De Zuid-Koreaanse cryptocurrency exchange Korbit is getroffen met een boete van 2,73 miljard won ($1,9 miljoen) en een institutionele waarschuwing van de Financial Intelligence Unit (FIU) wegens meerdere overtredingen van anti-witwasregelgeving (AML).

Naast de financiële boete nam de FIU disciplinaire maatregelen tegen het hoogste compliancepersoneel van de beurs, waaronder een waarschuwing aan de CEO en een berisping aan de AML-functionaris.

Tekortkomingen in het AML-compliancekader van Korbit

De sancties volgen op een uitgebreide inspectie ter plaatse die tussen 16 en 29 oktober 2024 werd uitgevoerd, waarbij toezichthouders aanzienlijke tekortkomingen in het AML-nalevingskader van Korbit identificeerden.

De beoordeling werd uitgevoerd onder de Specific Financial Information Act, die AML-verplichtingen regelt voor aanbieders van virtuele activadiensten in Zuid-Korea.

De bevindingen benadrukken een groeiende nadruk op strenge handhaving in de cryptosector van het land, wat aangeeft dat toezicht geen hiaten in naleving of risicobeheer tolereert.

Het onderzoek van de FIU toonde aan dat Korbit ongeveer 22.000 overtredingen had begaan met betrekking tot klantonderzoek en transactiebeperkingen.

Veel accounts werden geopend of mochten handelen ondanks onduidelijke of onvolledige identiteitsverificatiedocumenten, wat zwakke plekken in de verificatieprocedures van de beurs aantoont.

Deze tekortkomingen in standaard klantdue diligence schonden niet alleen de Koreaanse wet, maar stelden de beurs ook bloot aan mogelijk misbruik door illegale actoren.

Een andere kritieke overtreding betrof het ontbreken van AML-risicobeoordelingen vóór de notering of activering van 655 nieuwe digitale activa, waaronder non-fungible tokens (NFT's).

Toezichthouders benadrukten dat beurzen verplicht zijn om potentiële AML-risico's te evalueren en te beperken voordat ze handel in nieuwe activa mogelijk maken.

Deze tekortkoming toonde tekortkomingen aan in Korbits interne processen voor het beoordelen van opkomende producten, wat bredere uitdagingen weerspiegelt bij het toepassen van regelgeving op NFT's en andere nieuwe digitale activa.

Niet-openbaar gemaakte buitenlandse transacties

Toezichthouders ontdekten ook 19 transacties over activaoverdracht waarbij drie niet-bekendgemaakte buitenlandse virtuele activadienstverleners betrokken waren, die niet aan de rapportage- en registratievereisten van Zuid-Korea voldeden.

Volgens de nationale wet moeten alle overdrachten met buitenlandse aanbieders van virtuele activa worden gedocumenteerd en gecontroleerd om illegale financieringsstromen te voorkomen.

De toezicht suggereert dat de grensoverschrijdende nalevingssystemen van Korbit onvoldoende robuust waren, wat alarmbellen doet doen rinkelen over transparantie en verantwoording bij internationale overdrachten.

Naarmate het cryptocurrency-ecosysteem van Zuid-Korea blijft groeien, moeten beurzen strengere AML-controles hanteren, de Know Your Customer (KYC)-processen versterken en grondige risicobeoordelingen uitvoeren voor alle nieuwe activa.

De sancties van de FIU benadrukken de groeiende focus op individuele verantwoordelijkheid binnen cryptocurrency exchanges .

De FIU waarschuwde formeel de CEO van Korbit en berispte de verantwoordelijke voor de regelgeving, met verwijzing naar de ernst van de schendingen en de verantwoordelijkheid van het management na een sanctiebeoordelingsvergadering op 31 december.

Door berispingen uit te delen aan de CEO en de AML-functionaris, geven toezichthouders een duidelijk signaal dat zowel het bedrijfsleiderschap als de complianceteams verantwoordelijk zijn voor tekortkomingen.

De boete sluit ook aan bij de bredere regelgeving in Zuid-Korea, zoals eerder in 2025 te zien was toen de FIU Dunamu's Upbit beboet vanwege systemische verificatiefouten, waarmee de noodzaak werd benadrukt van robuuste compliance-infrastructuren in de sector.