FATF richt zich op stablecoin-wallets: $154B aan illegale stromen in het vizier

Stablecoins breiden zich snel uit van cryptohandel naar betalingen en grensoverschrijdende overboekingen, maar toezichthouders richten zich steeds meer op de risico's rond hoe deze activa tussen gebruikers verplaatsen.

Een nieuw rapport van de Financial Action Task Force benadrukt dat peer-to-peer-overdrachten die via zelfbeheerde crypto-wallets worden uitgevoerd gereguleerde tussenpersonen kunnen omzeilen, waardoor er potentiële hiaten in het anti-witwastoezicht ontstaan.

De wereldwijde waakhond stelde dat deze transacties zich mogelijk buiten de monitoringsystemen afspelen die exchanges, bewaarinstellingen en financiële instellingen gebruiken.

Naarmate stablecoins breder worden gebruikt in financiële netwerken, wordt autoriteiten aangeraden te beoordelen hoe deze transfers zich verhouden tot bestaande nalevingskaders.

Zelfbeheerde wallets en toezichtshiaten

Het FATF-rapport onderzoekt de rol van niet-gehoste of zelfbeheerde wallets in het digitale-asset-ecosysteem.

Deze wallets stellen individuen in staat cryptocurrencies direct te houden en over te dragen zonder afhankelijk te zijn van een gereguleerd dienstverlener.

Deze opzet kan uitdagingen opleveren voor de supervisie op witwassen.

Wanneer twee gebruikers stablecoins direct tussen hun wallets verzenden, is er mogelijk geen gereguleerde tussenpersoon betrokken.

Traditionele financiële systemen vertrouwen op instellingen zoals banken of betalingsaanbieders om transfers te monitoren en verdachte activiteiten te melden.

Peer-to-peer-overdrachten die via zelfbeheerde wallets plaatsvinden vallen buiten deze monitoringskanalen.

De FATF zei dat dit een gapend gat in het toezichtskader creëert omdat autoriteiten niet kunnen vertrouwen op gereguleerde entiteiten om ongebruikelijke activiteiten te detecteren en te rapporteren.

Peer-to-peer-overdrachten onder de loep

Het rapport identificeert peer-to-peer-stablecoinoverdrachten als een belangrijke kwetsbaarheid in het ecosysteem.

Deze transacties vinden rechtstreeks tussen gebruikers plaats en vereisen niet de betrokkenheid van virtual asset service providers of financiële instellingen die aan nalevingsverplichtingen zijn onderworpen.

Aangezien deze transfers buiten gereguleerde platforms kunnen plaatsvinden, kunnen ze het vermogen van autoriteiten beperken om mogelijk verdachte geldbewegingen te volgen.

Stablecoins worden steeds breder ingezet binnen de cryptomarkt.

Hun ontwerp, doorgaans gekoppeld aan fiatvaluta's zoals de Amerikaanse dollar, heeft ze populair gemaakt voor handel, betalingen en internationale overboekingen.

FATF pleit voor risicogebaseerde monitoring

De FATF drong er bij jurisdicties op aan de risico's van stablecoin-regelingen te beoordelen en waar nodig proportionele mitigatiemaatregelen in te voeren.

Mogelijke stappen omvatten versterkte monitoring wanneer zelfbeheerde wallets interactie hebben met gereguleerde crypto-platforms zoals exchanges.

De waakhond benadrukte ook de noodzaak van duidelijkere verplichtingen op het gebied van anti-witwassen en bestrijding van terrorismefinanciering voor entiteiten die betrokken zijn bij het uitgeven of distribueren van stablecoins.

Het rapport merkte ook op dat activiteit op openbare blockchains traceerbaar blijft omdat transacties on-chain worden vastgelegd.

De pseudonieme aard van wallet-adressen kan het echter lastiger maken om de personen achter specifieke transfers te identificeren.

Illegale activiteiten blijven een klein aandeel

Gegevens die in het rapport worden aangehaald bieden extra context over de schaal van illegale activiteiten binnen de cryptomarkt.

Op Jan. 7 meldde blockchainanalysebedrijf Chainalysis dat illegale crypto-adressen in 2025 ten minste $154 billion ontvingen.

Het onderzoek wees uit dat stablecoins goed waren voor 84% van het volume van illegale transacties.

Ondanks het grote bedrag stelde Chainalysis dat criminele activiteiten nog steeds een klein deel van de totale blockchainactiviteit vormen.

Illegale transacties vormden minder dan 1% van het totale crypto-transactievolume.

De FATF verwees naar deze bevindingen om aan te geven dat hoewel illegale activiteiten bestaan, ze beperkt blijven vergeleken met de algehele omvang van transacties in digitale activa.