Kan Bitcoin terug boven $100K stijgen nu de vraag toeneemt en de spanningen afnemen?

Na weken van zijwaartse handel tussen $65,000 – $70,000 keerde het koersmomentum van Bitcoin vrijdag terug nu de macro-druk afnam.

Het bredere marktsentiment is verbeterd ten opzichte van begin deze maand, en de totale marktkapitalisatie van crypto is ook gestabiliseerd boven de $2.5 trillion nadat deze in januari scherp daalde van meer dan $3.3 trillion.

De crypto-angst-en-gierindex is opgeschoven richting neutrale niveaus rond 40, een stijging van ruim 10 punten ten opzichte van vorige week. 

Alle gegevens wijzen op een terugkeer van risicobereidheid, wat de bulls helpt Bitcoin boven het psychologische steunlevel van $70,000 te consolideren. 

Dit zou op zijn beurt kunnen bijdragen aan een terugkeer van Bitcoin richting de zescijferige grens.

Dat is echter afhankelijk van een aantal technische en macro-economische katalysatoren; de vlaggenschip-crypto is mogelijk nog niet uit de gevarenzone.

The bullish case for Bitcoin price

Naarmate het algehele crypto-marktsentiment verbetert, beginnen enkele belangrijke katalysatoren zichtbaar te worden die de vonk kunnen vormen die Bitcoin nodig heeft om beslissend uit de bearish trend te breken.

Ten eerste is institutionele vraag naar Bitcoin teruggekeerd, vooral nu de vlaggenschip-crypto veerkracht heeft getoond in tijden van toegenomen geopolitieke spanningen.

Bitcoin presteert sinds het begin van de conflicten in Iran beter dan andere macro-activa, wat kan helpen zijn status als digitaal goud te behouden tijdens deze herstelrally.

Na meerdere weken van uitstroom zien spot-Bitcoin-ETF-producten zoals BlackRock’s IBIT eindelijk hernieuwde vraag, met meer dan $115 miljoen aan netto-instroom in de afgelopen twee weken.

Deze opeenvolgende positieve instroom is een sterke aanwijzing voor institutionele overtuiging en versterkt nu ook het retail-sentiment.

Tegelijkertijd zijn "whale" Bitcoin-wallets met tussen de 1,000 BTC en 10,000 BTC volgens gegevens van CryptoQuant weer agressief aan het accumuleren.

Ten tweede is Bitcoin relatief stabiel gebleven nadat de US CPI-cijfers eerder in de week werden vrijgegeven, zelfs nadat het rapport aangaf dat de inflatie licht boven de doelstellingen bleef.

Hoewel dat op zichzelf beleggers kan helpen stabiliseren, heeft de president van de Verenigde Staten, Donald Trump, zijn publieke oproepen om rentekortingen teweeggebracht.

Hoewel economische data zoals de CPI en vervolgens de PCE van vrijdag, die net onder sommige analistenverwachtingen uitkwam, en andere hardnekkige arbeidscijfers allemaal lijken te wijzen op een Fed die tegen rentekortingen bestand blijft, pleit Trump voor onmiddellijke verlagingen, wat doorgaans positief is voor risicovolle activa zoals Bitcoin.

Ondertussen is de recente stijging van de olieprijzen afgekoeld nadat deze kort $100 bereikte.

De kosten per vat zijn gedaald, wat de vrees voor voortschrijdende inflatie door energie heeft verminderd en in het voordeel van Bitcoin werkt.

Ten slotte zijn er enkele noemenswaardige ontwikkelingen rondom crypto-gerelateerde regelgeving in de VS. 

Op 11 maart tekenden de SEC en de CFTC een historisch Memorandum of Understanding (MoU) om een Joint Crypto Oversight Framework te lanceren als directe reactie op de jurisdictionele helderheid die werd geëist door de vastgelopen Clarity Act.

Deze overeenkomst verkleint het risico op tegenstrijdige handhavingsacties en heeft aan investeerders laten zien dat het regelgevingsklimaat in de VS verbetert, wat een belangrijke rugwind vormt voor Bitcoins herstelrally.

Bitcoin technicals remain strong

Wat technische aspecten betreft, heeft de Bitcoin-prijs de afgelopen week meerdere keren succesvol boven $70,000 gebroken, wat betekent dat deze kortetermijnweerstandzone geleidelijk lijkt te verzwakken. 

Deze aanhoudende druk rond het niveau van $70,000 suggereert dat het aanbod boven het hoofd wordt geabsorbeerd door gestage koopinteresse.

In de afgelopen maand handelde Bitcoin consequent boven zijn 100-week simple moving average (SMA), die historisch gezien in eerdere cycli de prijsbodem markeerde. 

Dit voortschrijdend gemiddelde fungeert als een duidelijke grens voor langetermijnbullische structurele integriteit.

De vorige keer dat dit gebeurde, in 2020, herstelde Bitcoin met meer dan 1.000% in het daaropvolgende jaar.

Het voorgaande jaar zag eveneens een opleving van meer dan 300% vanaf vergelijkbare technische ondersteuningsniveaus. Zie hieronder.

BTC/USD 1-week prijsgrafiek. Bron: Tradingview.

Dientengevolge kan een aanhoudend herstel vanaf de huidige ondersteuningsniveaus de BTC-prijs richting $100,000 sturen in de komende maanden naarmate de markt in een discovery-fase komt.

De relative strength index (RSI) schommelt momenteel rond oververkochte niveaus op de daggrafiek, wat de kansen op een herstel verder vergroot. 

Wanneer de RSI op deze niveaus staat terwijl de prijs belangrijke steun houdt, gaat dat vaak vooraf aan een significante trendomkeer naar boven.

Zolang Bitcoin zijn huidige traject boven de weerstandszone van $73,500 tot $75,000 behoudt en de eerder besproken Death Cross ongeldig maakt, blijven de kansen op een aanhoudende rally intact.

More historical patterns in favor of Bitcoin

Op X vestigde crypto-analist AO de aandacht op het gedrag van het US10Y × CN10Y-yieldproduct, een indicator die de gecombineerde beweging van Amerikaanse en Chinese 10-jarige obligatierendementen volgt en de relatie daarvan met Bitcoins markcycli.

Volgens het model heeft het toepassen van een Stochastische RSI-oscillator op deze maatstaf historisch momenten benadrukt waarop de macro-liquiditeitsomstandigheden gunstiger beginnen te worden voor risicovolle activa zoals Bitcoin. 

Wanneer de oscillator omhoog kruist vanuit diep oververkochte gebieden, is het signaal vaak kort bij belangrijke BTC-marktbodems verschenen.

Historische data toont vergelijkbare signalen aan voorafgaand aan meerdere grote bullcycli. 

Een bullish crossover in 2013 kwam net voordat Bitcoin een rally inging die uiteindelijk ruwweg 8.700% winst opleverde. 

Vergelijkbare setups verschenen ook voorafgaand aan de bullrun van 2017, de cyclus van 2020–2021, en de herstelperiode die in 2023 begon.

BTC/USD and US10Y*CN10Y Stoch RSI weekly. Bron: AO op X.