MSTR-aandelen stijgen 4% na aankoop van $1.57B bitcoin terwijl BTC bijna $74K nadert

Michael Saylor’s Strategy (voorheen bekend als Microstrategy), 's werelds grootste beursgenoteerde houder van bitcoin, breidde vorige week opnieuw zijn cryptocurrencyreserves uit en kocht voor meer dan $1.5 miljard aan bitcoin in een van zijn grootste aankopen ooit.

Volgens een indiening bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission op maandag kocht het bedrijf tussen March 9 en March 15 22,337 bitcoin voor ongeveer $1.57 billion.

De aankoop werd gedaan tegen een gemiddelde prijs van $70,194 per bitcoin, waardoor de totale bitcoinpositie van Strategy uitkomt op 761,068 BTC.

Het bedrijf zei dat de gecombineerde posities zijn verworven tegen een gemiddelde aankoopprijs van $75,696 per bitcoin, wat een totale kostprijs van ongeveer $57.6 billion vertegenwoordigt, inclusief vergoedingen en kosten.

Bitcoin handelde rond $74,000 op het moment van schrijven, een stijging van ongeveer 3.4% in de afgelopen 24 uur.

MSTR-aandeel steeg 4.09% naar $145.38 maandagochtend.

Strategy brengt bitcoinbezit boven 760,000 BTC

De meest recente aankoop behoort tot de vijf grootste bitcoinkoopjes die het bedrijf ooit heeft gedaan.

Strategy’s totale bezit van 761,068 BTC vertegenwoordigt volgens bedrijfsinformatie meer dan 3.5% van de totale bitcoinvoorraad.

De posities worden momenteel gewaardeerd op ongeveer $56 billion, hoewel het bedrijf nog steeds ongeveer $1.6 billion aan niet-gerealiseerde verliezen heeft tegen de huidige marktprijzen als gevolg van de hogere gemiddelde aanschafkosten.

Strategy’s agressieve accumulatiestrategie heeft het bedrijf de meest prominente corporate houder van bitcoin gemaakt, met reserves die die van andere beursgenoteerde bedrijven ver overstijgen.

Verkoop van preferente aandelen financiert recente bitcoin aankoop

De meest recente bitcoinaankopen werden grotendeels gefinancierd via aandelenverkopen.

Strategy verkocht 11.9 million aandelen uit haar STRC-serie van eeuwigdurende preferente aandelen en haalde daarmee ongeveer $1.18 billion op, wat ongeveer 75% van de financiering voor de aankoop dekte.

Het bedrijf verkocht ook 2.8 million aandelen van zijn Class A gewone aandelen (MSTR), waarmee ongeveer $396 million werd gegenereerd.

Het preferente instrument, bekend als Stretch (STRC), is in toenemende mate een belangrijk financieringsmechanisme geworden voor Strategy’s bitcoinacquisities.

De aankoop volgde nadat het bedrijf op March 9 de verkoopregels versoepelde, waardoor het STRC-programma actiever kon opereren.

“This was the first week Strategy could run the STRC ATM in extended hours with a second broker,” merkte Bitcoin Quant-oprichter Rohan Hirani op in een bericht op X.

Strategy heeft nog steeds aanzienlijke emissieruimte beschikbaar, met $6.3 billion aan MSTR-aandelen en $1.96 billion aan STRC-aandelen die beschikbaar zijn binnen zijn at-the-market-programma's.

De preferente aandelenprogramma's van het bedrijf maken deel uit van het bredere “42/42” kapitaalplan, dat via 2027 $84 billion aan aandelenuitgiftes en converteerbare obligaties nastreeft om verdere bitcoinaankopen te financieren.

‘Stretch the orange dots’ duidt op voortgezette accumulatie

Strategy’s uitvoerend voorzitter Michael Saylor blijft via zijn reguliere socialmediaberichten over de positie van het bedrijf hint geven op aanstaande bitcoinaankopen.

Voorafgaand aan de aankondiging van maandag deelde Saylor de boodschap “Stretch the orange dots”, verwijzend naar de groeiende rol van STRC-preferente aandelen in de financiering van bitcoinacquisities.

Volgens schattingen van het trackerplatform STRC.live genereerden verkopen van STRC-aandelen genoeg kapitaal om ongeveer 10,767 BTC te kopen gedurende de week, inclusief 4,113 BTC op donderdag alleen.

In een recent onderzoeksrapport zei Mark Palmer, aandelenanalist bij Benchmark, dat STRC zich mogelijk ontwikkelt tot meer dan een eenvoudig financieringsinstrument.

Hij omschreef het als de “ruggengraat van een ecosysteem van op rendement gesteunde stablecoin-protocollen.”

Saylor heeft ook de toenemende marktactiviteit rond het instrument benadrukt en gezegd dat STRC nu het meest liquide preferente aandeel op de markt is.