Binance liet gewone gebruikers handelen als pro's — betaalt nu $10 mln boete

De Australian Securities and Investments Commission (ASIC) zei vrijdag dat een Australische federale rechtbank de lokale derivatenunit van Binance heeft bevolen A$10 miljoen te betalen.

De boete, zoals door Reuters gemeld, volgt op de constatering dat het bedrijf een groot deel van zijn cliënten verkeerd had geclassificeerd, waardoor zij werden blootgesteld aan risicovolle crypto-producten.

De boete volgt op een door ASIC eind 2024 aangespannen rechtszaak, waarin werd gesteld dat de classificatiefouten van de beurs particuliere beleggers in staat stelden complexe crypto-derivaten te verhandelen zonder de onder de Australische financiële regelgeving vereiste beschermingen.

Binance Australia Derivatives gaf de tekortkomingen toe in een verklaring van overeengekomen feiten met de toezichthouder en erkende hiaten in zijn systemen en toezicht tijdens de bestudeerde periode.

De zaak vestigt de aandacht op hoe wereldwijde crypto-beurzen hun compliancekaders aanpassen aan lokale regelgeving.

Impact op cliënten en financiële verliezen

De Federale Rechtbank oordeelde dat Binance Australia tussen juli 2022 en april 2023 524 particuliere beleggers verkeerd had geclassificeerd als professionele cliënten.

Die classificatie gaf hen toegang tot risicovolle crypto-derivaten die doorgaans zijn voorbehouden aan meer ervaren of financieel gekwalificeerde beleggers.

De verkeerd geclassificeerde groep boekte gedurende die periode A$8,7 miljoen aan handelsverliezen. Zij betaalden ook A$3,9 miljoen aan vergoedingen in verband met deze producten.

ASIC zei dat het probleem destijds meer dan 85% van de klantenbasis van Binance Australia trof.

De omvang van de verkeerde classificatie riep vragen op over hoe beleggerscategorieën binnen het platform werden bepaald en gemonitord.

De bevindingen benadrukten ook de potentiële financiële schade wanneer particuliere gebruikers worden blootgesteld aan hefboomproducten zonder passende waarborgen.

Tekortkomingen bij onboarding en verificatie

De bevindingen van ASIC wezen op zwaktes in het onboardingsproces en de interne compliancecontroles van Binance Australia.

Het bedrijf erkende tekortkomingen in personeelsopleidingen en klantverificatiepraktijken die aan het probleem bijdroegen.

Gebruikers mochten herhaaldelijk een meerkeuzebeoordeling proberen die bedoeld was om te bepalen of zij kwalificeerden als ervaren beleggers.

Dit stelde sommige particuliere cliënten in staat uiteindelijk de test te halen zonder aan de beoogde normen te voldoen.

In één geval werd een cliënt als professionele belegger geclassificeerd uitsluitend op basis van een zelfcertificering waarin hij beweerde een vrijgestelde publieke autoriteit te zijn. Deze aanduiding werd geaccepteerd zonder verdere verificatie.

Deze tekortkomingen betekenden dat essentiële consumentenbeschermingen niet werden toegepast, waardoor particuliere beleggers toegang kregen tot producten met verhoogde financiële risico's.

Toezichthouders richten zich steeds meer op dergelijke tekortkomingen bij onboarding als een belangrijk handhavingsgebied voor platforms voor digitale activa.

Compensatie en herstelmaatregelen

De boete van A$10 miljoen staat los van ongeveer A$13,1 miljoen die Binance Australia al in 2023 had betaald om getroffen cliënten te compenseren.

Het bedrijf zei dat het probleem intern was vastgesteld en aan ASIC was gemeld, en dat het in 2023 volledig was aangepakt door herstelmaatregelen en systeemwijzigingen.

Deze stappen omvatten het versterken van interne controles, het herzien van onboardingprocedures en het verbeteren van personeelsopleidingen om soortgelijke tekortkomingen te voorkomen.

De uitspraak van de rechtbank benadrukt de regelgevende verwachtingen met betrekking tot nauwkeurige klantclassificatie, met name voor platforms die crypto-derivaten aanbieden.

Voor ASIC onderstreept de zaak bredere zorgen over beleggersbescherming op de cryptomarkt, nu de toegang tot risicovolle handelsproducten blijft toenemen.

Het geeft ook aan dat handhavingsmaatregelen kunnen worden geïntensiveerd nu toezichthouders proberen de sector af te stemmen op traditionele financiële normen.