Bitcoin stagneert rond $75K door winstneming: is een uitbraak nog mogelijk?

De cryptomarkt is de afgelopen uren stabiel geweest, zonder noemenswaardige prijsschommelingen bij de leidende cryptocurrencies.

Bitcoin is na een afwijzing van het weerstandsniveau van $76,132 eerder deze week gestabiliseerd rond de $75,000. De leidende cryptocurrency kan op korte termijn hoger trekken nu de vraag stabiel blijft. 

Bitcoin vertoont tekenen van stabilisatie

Glassnode meldde in zijn rapport van woensdag dat Bitcoin tekenen van stabilisatie begint te vertonen na een langdurige periode van verliezen. Het rapport voegde er echter aan toe dat het herstel kwetsbaar blijft en gebrek heeft aan brede deelname.

Bitcoin handelt momenteel rond $74,900, 5% onder de True Market Mean op $78,100, een belangrijk weerstandsniveau dat de gemiddelde kostprijs van het actieve on-chain-aanbod weergeeft.

Glassnode merkte op dat de huidige stagnering in de prijsbeweging van Bitcoin kan worden toegeschreven aan toegenomen winstneming. 

De 30-daagse Exponential Moving Average van de Realized Profit/Loss Ratio is gestegen naar 1,16, wat aangeeft dat meer beleggers verkopen bij recente prijssterkte.

Het rapport toonde aan dat slechts 43,2% van het Short-Term Holder (STH)-aanbod momenteel in de winst staat, onder het historische gemiddelde van 54,2% dat wordt waargenomen bij lokale pieken tijdens bullrally's in berenmarkten.

Dit wijst erop dat er mogelijk ruimte is voor verdere winst voordat de markt verkoopdruk ervaart. 

Institutionele vraag naar Bitcoin is de afgelopen weken positief geworden, terwijl de open interest op CME Group-futures begonnen is te herstellen vanaf recente dieptepunten. 

Beide indicatoren blijven echter ruim onder de niveaus die werden gezien tijdens eerdere periodes van sterke risicobereidheid, wat suggereert dat kapitaal voorzichtiger dan agressief terugkeert naar de markt.

Glassnode wees verder op dat liquiditeitsomstandigheden de primaire aanjagers zijn van Bitcoins prijsactie. Gegevens van Hyperliquid laten een concentratie van liquidaties van longposities zien tussen $63,000 en $65,000, terwijl liquidaties van shortposities zijn gecentreerd rond $74,000 tot $76,000.

Derivatengegevens tonen dat de retailvraag in de markt de laatste dagen is toegenomen. CoinGlass’s futures Open Interest (OI) voor Bitcoin staat nu op $56.95 billion, een stijging van 11% ten opzichte van de $51 billion die woensdag werd genoteerd. 

Echter, de OI-gewogen funded rate is negatief geworden en bedraagt nu -0.0056%. Dat de funding rate negatief is geworden betekent dat de bears langzaam weer grip op de markt krijgen. 

Aanvullende derivatenindicatoren bevestigen het voorzichtige vooruitzicht. De geïmpliceerde volatiliteit is gedaald, met een éénmaands geïmpliceerde volatiliteit rond de 42,6%, wat rustigere marktomstandigheden weerspiegelt na recente turbulentie. 

Technische vooruitblik Bitcoin: kopers stuiten op weerstand bij $76,132

De BTC/USD 4-uursgrafiek blijft neerwaarts en efficiënt. Bitcoin wil het weerstandsniveau boven $76,000 hertesten, maar kan op korte termijn verdere verkoopdruk ondervinden.

De momentumindicatoren suggereren dat het bullish-verhaal mogelijk vervaagt. De RSI van 63 ligt boven het neutrale niveau van 50, maar is gedaald ten opzichte van de overgekochte 74 die eerder deze week werd genoteerd.

De MACD-lijnen liggen ook boven de nul-lijn, wat wijst op een stabiliserende bullish-conditie. Als de koopdruk herneemt, kan BTC het weerstandsniveau van $76,132 passeren en rallyen richting de dagelijkse swingtop van $79,395.

Als de markt echter een correctie ondergaat, kan Bitcoin zijn eerste belangrijke steun tegenkomen bij het laagtepunt van woensdag van $73,395, met een volgende ondersteuningsvloer op $70,441.