Solana-prijs onder druk door dalende netwerkstatistieken en vertraagde ETF-instroom

De Solana-prijs heeft zich de afgelopen maanden zijwaarts bewogen nu de activiteit op het netwerk is vertraagd en de cryptowinter voortduurt. De SOL-token is sinds de eerste week van februari dit jaar binnen de nauwe band tussen $75 en $93 gebleven. De koers zit vast in een diepe bearmarkt nadat hij gedaald is vanaf de top van $300 van vorig jaar.

Solana ETT ervaart bescheiden instroom 

Amerikaanse beleggers zetten deze maand hun accumulatie van Solana-ETF's voort. Door SoSoValue samengestelde gegevens tonen dat deze fondsen voor de zevende opeenvolgende maand in de plus staan, met cumulatieve totale instromen die oplopen tot bijna $1 miljard. 

Solana-ETF's hebben deze maand $17,9 miljoen aan activa toegevoegd, het laagste niveau sinds hun oprichting. Als het instroomtraject echter doorzet, kunnen ze het $45 miljoen van vorige maand wel passeren.

Bitwise, een toonaangevende crypto-assetmanager, is de grootste Solana-ETF met meer dan $634 miljoen aan beheerd vermogen (AUM). Daarna volgen fondsen van bedrijven zoals Grayscale, Fidelity en VanEck.

Naast de zwakkere ETF-instroom-traject tonen gegevens dat Solana's futures open interest de afgelopen maanden onder druk is gebleven. Die bedroeg $5,46 miljard, een scherpe daling ten opzichte van de piek van $16 miljard vorig jaar.

Futures open interest is een maatstaf die kijkt naar de uitstaande call- en putopties. Een hoger aantal is doorgaans zeer bullish omdat het wijst op robuuste liquiditeit in de markt.

Solana heeft, net als andere cryptocurrencies, een zwakke activiteit ervaren in de perpetual futures-markt na de grote crash die op 10 oktober vorig jaar $20 miljard aan liquidaties veroorzaakte.

Groei van het Solana-ecosysteem is gestagneerd

Meer gegevens tonen dat de groei van het Solana-ecosysteem de afgelopen maanden onder druk is gekomen. Hoewel de hoeveelheid stablecoins op het netwerk is gestegen tot $16 miljard en het aantal adressen naar 5,3 miljoen is gegaan, zijn het volume en het aantal transacties licht gedaald. 

Solana verwerkte stablecoins ter waarde van meer dan $556 miljard in de afgelopen 30 dagen, terwijl het aantal stablecoin-transacties daalde naar 279 miljoen.

Meer door Nansen samengestelde gegevens laten zien dat Solana's totale transacties en de geïnde vergoedingen in de afgelopen 30 dagen zijn teruggelopen. Solana verwerkte meer dan 2,3 miljard transacties, een daling van 10%, terwijl het aantal actieve adressen met 12% daalde tot 94 miljoen. De netwerkkosten daalden met 22% tot $15,9 miljoen.

Deze prestatie is grotendeels het gevolg van de aanhoudende cryptowinter en de sterke groei van Hyperliquid, dat enig marktaandeel van Solana's dApps heeft afgenomen. Hyperliquid verwerkt nu meer transacties dan alle Solana-platforms samen.

Solana-prijsvoorspelling: Technische analyse

SOL-prijsgrafiek | Bron: TradingView 

De daggrafiek laat zien dat de SOL-prijs de afgelopen twee maanden binnen een nauwe band is gebleven. Hij zit tussen de steun- en weerstandsniveaus op $75 en $93. 

Deze consolidatie heeft geleid tot een sterke daling van de Average True Range (ATR) en tot een vernauwing van de afstand tussen de drie lijnen van de Bollinger Bands.

Ondertussen blijven de Relative Strength Index (RSI) en de Percentage Price Oscillator (PPO) stijgen, een teken van een bullish divergentiepatroon.

Daarom is het nu lastig te beoordelen: dit kanaal kan deel uitmaken van een bearish-flag-patroon, dat vaak leidt tot een sterke neerwaartse uitbraak. Aan de andere kant wijzen de ETF-instroom op aanhoudende accumulatie, wat kan leiden tot een stevige herstelbeweging.

De volgende koersbeweging zal daarom afhangen van of de munt boven de bovenzijde uitbreekt of onder de onderzijde zakt. Een bearish breakout kan een daling naar $50 veroorzaken, terwijl een herstel de prijs naar $100 en hoger kan brengen.