Aave TVL daalt 33% na Kelp-hack: kan AAVE nog een rally inzetten?

Het DeFi-ecosysteem is sinds de Kelp-hack van een paar dagen geleden opgeschud.

De exploit heeft ook andere DeFi-platforms getroffen, waaronder Aave, waarvan de totale waarde vergrendeld (TVL) in de afgelopen dagen met 33% is gedaald.

AAVE, de native token van het Aave-ecosysteem, staat echter nog in de plus en kan op korte termijn een rally inzetten. 

Aave's TVL daalt met 33%

Het gedecentraliseerde finance (DeFi)-protocol Aave zag een scherpe daling in activiteit, waarbij de totale waarde vergrendeld (TVL) in de afgelopen week met 33% zakte.

Data van DeFiLlama tonen dat Aave's TVL nu op $16,7 miljard staat, tegen $34 miljard in januari. 

Ook de on-chain-inkomsten van Aave daalden van $1,1 miljoen begin februari naar $625.000 op maandag.

De daling komt ondanks een bredere herstelbeweging op de cryptomarkt, waarbij grote tokens winst boeken te midden van verbeterend macro- en geopolitiek sentiment.

De daling van de TVL is ook te herleiden tot de $293 miljoen-exploit van vorige week rond Kelp DAO's rsETH-token.

Hackers maakten zaterdag gebruik van een kwetsbaarheid in een LayerZero V2-bridge tussen Unichain en Ethereum, waarmee ze 116.500 rsETH konden opnemen zonder dat er een overeenkomstige burn op de bronketen plaatsvond. 

De activa werden ook als onderpand gebruikt op Aave V3-implementaties op Ethereum en Arbitrum, waar leners posities openden tegen WETH en wstETH.

Als reactie op de aanval heeft Aave DAO het risico snel beperkt.

Maatregelen omvatten het bevriezen van rsETH- en wrsETH-reserves in meerdere V3-markten, het instellen van loan-to-value-ratio's op nul, het aanpassen van de rente op WETH en het beperken van leenactiviteiten in cruciale pools.

Volgens LlamaRisk varieert het potentiële slechte-schuldscenario van $123,7 miljoen tot $230,1 miljoen, afhankelijk van hoe de verliezen worden verdeeld.

Naarmate de Kelp-hack speelt, hebben ook de recente governance-spanningen bij Aave bijgedragen aan de daling. 

De recente langdurige conflicten binnen Aave DAO over opbrengstverdeling, fee-structuren en de groeiende rol van Aave Labs hebben geleid tot het vertrek van meerdere belangrijke bijdragers, waaronder BGD Labs, Chaos Labs en de Aave Chan Initiative.

Ondanks de TVL-daling handelt AAVE nog steeds boven $92, met een stijging van minder dan 1% in de afgelopen 24 uur.

AAVE vormt steun rond $87

De AAVE/USD 4-uursgrafiek weerspiegelt een zwakke maar stabiliserende structuur temidden van bredere DeFi-onzekerheid.

AAVE handelt rond $92,34, met een bearish bias op korte termijn aangezien de prijs onder de 20-, 50- en 100-periodes exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA's) blijft, wat wijst op aanhoudende neerwaartse druk.

Momentumindicatoren bevestigen dit beeld. De Relative Strength Index (RSI) staat rond 40, terwijl de stochastische oscillator rond 15 schommelt, wat wijst op oververkochte condities maar slechts voorzichtige tekenen van stabilisatie.

Gezamenlijk wijst dit erop dat verkopers nog aan het roer staan, waarbij elk herstel op korte termijn waarschijnlijk weerstand zal ondervinden tenzij het momentum substantieel aantrekt.

De bulls proberen een stevige steun rond $87 te vestigen.

Als het steunniveau standhoudt, kan AAVE rallyen richting de directe weerstand bij $98, gevolgd door de 50-periode EMA rond $105,22 en de 100-periode EMA nabij $121,46.

Een dagelijkse candle-close boven deze niveaus kan de verder gelegen horizontale barrière rond $132,12 en de belangrijke top nabij $182,21 blootleggen.

Als de bears echter het weer overnemen, ligt de directe steun op het TLQ-niveau rond $87,30, met aanvullende vraag verwacht nabij $77,11.