Grondstoffen: ruwe olie draait winst weg na Iraans voorstel; goud stijgt

Ruwe olie keerde vrijdag vroege winsten om toen een Iraans voorstel om een einde te maken aan de oorlog in het Midden-Oosten het sentiment drukte. 

De olieprijzen stonden echter op een wekelijkse winst, waarbij Brent-prijzen eerder deze week $126 per barrel raakten, een vierjarig hoogtepunt. 

De goudprijs herstelde zich, waarbij het gele edelmetaal boven $4,600 per ounce klom in de hoop dat een einde aan de oorlog met Iran zou leiden tot lagere inflatie en rentetarieven. 

Aluminiumprijzen op de London Metal Exchange stegen boven $3,500 per ton.

Het termijncontract voor drie maanden stond op $3,516 per ton, een stijging van 0.9% ten opzichte van de vorige slotkoers. 

Ondertussen daalde het drie maanden termijncontract voor koper op de LME met 0.4% tot $12,968 per ton. 

Olie daalt scherp, maar staat op weg naar wekelijkse winst

De termijncontracten voor ruwe olie stortten vrijdag in na een Iraans voorstel voor onderhandelingen met de VS. 

Ondanks de daling op vrijdag staan de prijzen nog steeds op wekelijkse winst, aangezien Iran de Straat van Hormuz blijft blokkeren en de Amerikaanse marine haar blokkade van Iraanse ruwe-olieexporten handhaaft.

De sluiting van de Straat van Hormuz, na de aanval op Iran eind februari door de VS en Israël, heeft geleid tot een aanzienlijke stijging van de olieprijzen.

Deze verstoring heeft de verzending van ongeveer 20% van de wereldwijde aanvoer van olie en vloeibaar aardgas getroffen.

Diep wantrouwen blijft aan alle kanten bestaan, zoals blijkt uit de verklaring van de presidentiële adviseur van de VAE, Anwar Gargash, op vrijdag dat Teherans eenzijdige regelingen voor de Straat van Hormuz niet te vertrouwen zijn. 

Deze wrijving doet zich voor ondanks een staakt-het-vuren dat sinds 8 april van kracht is.

De olieprijzen piekten tijdens de handel voordat ze terugliepen, na een dreiging van een hoge functionaris van de Iraanse Revolutionaire Garde op donderdag. 

De functionaris waarschuwde voor "lange en pijnlijke aanvallen" op Amerikaanse posities mocht Washington de aanvallen op Iran hervatten.

Op het moment van schrijven werd Brent-ruweolie verhandeld tegen $108.23 per barrel, 2% lager, terwijl de West Texas Intermediate-prijs op $101.73 per barrel stond, 3.2% lager ten opzichte van de vorige sluiting. 

Ondanks de dagelijkse daling stonden de Brent- en WTI-referentieprijzen nog steeds op het punt de week met winst af te sluiten.

Het juni-contract van Brent bereikte donderdag het hoogste punt sinds maart 2022, met $126.41 per barrel, voordat het uiteindelijk lager sloot.

Goud stijgt

De goudprijs herstelde zich vrijdag, waarbij eerdere verliezen van meer dan 1% werden weggevaagd.

Deze ommekeer werd aangewakkerd door optimisme over een mogelijke oplossing van het conflict met Iran, na berichten dat Teheran een nieuw onderhandelingsvoorstel had overgelegd, wat hielp sommige zorgen over inflatie te verminderen.

De dollarindex daalde met 0.3%, waardoor goud, dat in dollars geprijsd is, betaalbaarder werd voor internationale kopers.

Zorgen over een wereldwijde economische vertraging en aanhoudende inflatie, aangewakkerd door stijgende brandstofkosten, bleven bestaan ondanks de daling van de olieprijzen.

Toch blijft olie op koers voor wekelijkse winsten.

Iran heeft zijn nieuwste voorstel voor onderhandelingen met de VS ingediend bij Pakistaanse bemiddelaars, zo meldde het Iraanse staatspersbureau IRNA donderdag.

De mogelijke noodzaak voor centrale banken om de rente hoger te houden vanwege stijgende kosten is een negatieve factor voor niet-rendementsdragende activa zoals goud, aangezien beleggers steeds meer worden aangetrokken door alternatieven zoals Amerikaanse staatsobligatierendementen.

Deze trend wordt versterkt door de beslissing van de Amerikaanse Federal Reserve deze week om de rentetarieven ongewijzigd te laten en een restrictieve houding aan te nemen, waardoor markten hun verwachting van een renteverlaging dit jaar loslaten.

Bovendien zijn, ondanks de traditionele functie van goud als bescherming tegen geopolitiek risico, de prijzen van het edelmetaal sinds het uitbreken van het conflict met Iran eind februari gedaald.

Het COMEX-goudcontract stond laatst op $4,650.84 per ounce, 0.5% hoger, terwijl zilver op $76.630 per ounce stond, 3.5% hoger. 

"Goud blijft moeite hebben om opwaartse momentum te vinden. Maar het is onduidelijk of het nog verder zal dalen, of dat het zich zal weten te consolideren rond de huidige niveaus," zei David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.