Grondstoffen: olie +3% na vastlopende VS‑Iran-gesprekken; goud daalt, koper stijgt

De schommelingen op de oliemarkt hielden op dinsdag aan toen de prijzen met meer dan 3% stegen te midden van onzekerheid over de vredesonderhandelingen tussen de VS en Iran. 

De goudprijzen daalden dinsdag, onder druk door stijgende olieprijzen, toegenomen inflatiezorgen en vooruitzichten op hogere wereldwijde rentetarieven nu de hoop op een vredesakkoord met Iran afneemt.

Ondertussen steeg koper boven $14,000 per ton op de London Metal Exchange, terwijl aluminium dinsdag rond $3,600 per ton noteerde. 

Het driemaands kopercontract op de LME stond 1% hoger op $14,028 per ton.

Olie stijgt

Zorgen over de bevoorrading kwamen weer naar voren, waardoor de olieprijzen dinsdag met meer dan 3% stegen.

Deze stijging werd aangewakkerd door de aanzienlijke beleidsverschillen tussen de VS en Iran over een voorgestelde oplossing voor het aanhoudende conflict in het Midden-Oosten.

Op het moment van schrijven stond West Texas Intermediate-ruwe olie op $101.89 per vat, een stijging van 3.9%, terwijl Brent op $107.77 per vat noteerde, 3.4% hoger dan de vorige slotkoers.

„Nadat beide partijen elkaars onderhandelingsvoorstellen hadden verworpen, lopen de spanningen tussen Iran en de VS opnieuw op,” zei Commerzbank-analist Carsten Fritsch.

De Amerikaanse president Donald Trump verklaarde maandag dat het bestand zich in een precaire toestand bevindt en dat het op 'levensondersteuning' staat. 

Dit werd toegeschreven aan aanhoudende meningsverschillen, met name over de eisen van Iran, die omvatten: een volledige beëindiging van de vijandelijkheden aan alle fronten, de opheffing van een Amerikaanse zeeblokkade, de mogelijkheid om de Iraanse olieverkoop te hervatten, en compensatie voor oorlogsschade.

Bijkomend aan de spanningen herbevestigde Iran zijn soevereine controle over de Straat van Hormuz.

Deze zeestraat is een cruciale knelpuntroute en faciliteert normaal gesproken de doorgang van ongeveer een vijfde van 's werelds olie en vloeibaar gemaakt aardgas.

Als gevolg van de bijna-sluiting van de Straat zijn producenten gedwongen hun export te beperken.

Een Reuters-enquête die maandag werd gepubliceerd, bevestigde de impact en toonde aan dat de olieproductie van OPEC in april was gedaald tot het laagste niveau in meer dan twintig jaar.

Maandag waarschuwde Saudi Aramco-ceo Amin Nasser dat obstakels voor olie-export via de zeestraat de terugkeer naar marktrusten tot 2027 kunnen uitstellen. 

Deze verstoring zou, merkte hij op, resulteren in een wekelijks verlies van ongeveer 100 miljoen vaten olie.

Goud, zilver dalen

Het vooruitzicht op hogere wereldwijde rentetarieven, samen met stijgende olieprijzen—aangewakkerd door afnemende kansen op een vredesakkoord met Iran—duwde de goudprijzen dinsdag lager vanwege toenemende inflatiezorgen.

De Amerikaanse consumentenprijzen stegen in april voor de tweede opeenvolgende maand en waren daarmee de grootste jaarlijkse stijging van de inflatie in bijna drie jaar. 

Deze gegevens versterken de wijdverbreide verwachting dat de Federal Reserve de huidige rentetarieven voor een langere periode zal handhaven.

Ondanks de reputatie van goud als inflatiehedge, oefent het vooruitzicht van langdurig hogere rentetarieven doorgaans neerwaartse druk uit op dit niet-opbrengende activum.

De aandacht is ook gericht op twee andere belangrijke gebeurtenissen: de publicatie van de Producer Price Index (PPI) op woensdag, en een bijeenkomst tussen president Trump en de Chinese president Xi Jinping in Peking, die van donderdag tot vrijdag zal plaatsvinden.

“Ondanks het herstel van de olieprijzen is goud er bijna in geslaagd de in de afgelopen dagen geboekte winst vast te houden,” zei Barbara Lambrecht, grondstoffenanalist bij Commerzbank AG, in een rapport. 

Ondertussen bleef de zilverprijs boven $85 per ounce, ondanks de stijgende olieprijzen. 

Op het moment van schrijven noteerde goud op COMEX $4,689.62 per ounce, 0.9% lager dan de vorige slotkoers. 

In ander nieuws hebben Indiase banken de import van goud en zilver hervat, waarmee een pauze van iets meer dan een maand is beëindigd.

De stopzetting van zendingen werd eerder veroorzaakt door de invoering van een douanetoeslag van 3%, die de banken volgens Reuters-bronnen nu hebben afgesproken te betalen.

De Indiase sieradenindustrie maakt zich zorgen over een mogelijke daling van de vraag, wat van groot belang is voor de fysieke goudmarkt.

Deze zorg vloeit voort uit een recente oproep van premier Narendra Modi aan burgers om ten minste een jaar geen goud te kopen om de buitenlandse valutareserves van het land te beschermen.

Ondanks een daling van bijna 20% in de tonnage van goudsieraden die in Q1 jaar-op-jaar werd gekocht, bereikte India's besteding aan goud in het eerste kwartaal een recordhoogte als gevolg van de hogere prijzen.

Goud blijft India's op één na grootste invoerpost naar waarde, na energie.

“Het moet nog blijken of de oproep enig effect zal hebben. Zo niet, dan kan de regering opnieuw de invoerrechten verhogen,” voegde Lambrecht eraan toe.