Bitcoin daalt naar viermaands dieptepunt door $1.85B aan liquidaties

Bitcoin is gedaald naar een viermaands dieptepunt van $65,707 nadat het in de afgelopen 24 uur ongeveer 7% verloor en meer dan 12% in de afgelopen zeven dagen.

Volgens CoinGecko-data raakte Bitcoin kort $65,707.79 op 3 juni voordat het licht herstelde tot iets boven $67.000, waarmee de weeklange daling werd voortgezet die 's werelds grootste cryptocurrency onder druk zet, terwijl Amerikaanse aandelen dicht bij recordniveaus blijven handelen.

Het verkopen versnelde nadat Strategy in een indiening bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission bekendmaakte dat het 32 Bitcoin had verkocht om dividendbetalingen op preferente aandelen te financieren. 

Hoewel de transactie slechts een klein deel van de holdings van het bedrijf vertegenwoordigde, had zij symbolische betekenis omdat het de eerste nettoverlaging van Strategy's Bitcoinpositie in meer dan drie jaar was.

De marktsentiment verslechterde verder nadat on-chain data lieten zien dat de Mt. Gox-boedel ongeveer 739 miljoen USD (ca. € 644,6 miljoen) aan Bitcoin uit zijn wallets bewoog. 

Eerdere crediteurenuitkeringen in verband met de ingestorte beurs gingen vaak gepaard met verkoopactiviteit, wat nieuwe zorgen onder handelaren opriep.

De druk op de prijzen viel ook samen met aanhoudende institutionele uitstroom. K33 Research meldde dat spot Bitcoin exchange-traded products netto-uitstroom van 62,794 BTC noteerden in de afgelopen drie weken, de op één na grootste uitstroomreeks in de boeken. 

US spot Bitcoin-ETF's hebben onlangs een periode van 12 dagen met netto-opnames afgerond, de langste sinds hun lancering.

Spot-Bitcoin ETF nettoflows sinds 12 mei. Bron: SoSoValue.

Intussen waarschuwde Binance Research recent voor kapitaalconcentratie in een handvol aandelen gerelateerd aan kunstmatige intelligentie, nu beleggers steeds vaker middelen naar sectoren sturen die profiteren van de AI-boom. 

Vetle Lunde, hoofd van K33 Research, opperde een vergelijkbare visie en schreef dat veel beleggers de opportunity cost van het aanhouden van Bitcoin te hoog vinden terwijl AI-gerelateerde investeringen kapitaal blijven aantrekken.

Yoshitaka Kitao, voorzitter en president van SBI Holdings, stelde ook dat institutionele beleggers mogelijk kapitaal aantrekken in aanloop naar potentiële toekomstige beursgangen van bedrijven zoals SpaceX, Anthropic en OpenAI. 

“Vanuit fundamenteel perspectief zijn er helemaal geen zorgen, en ik ben ervan overtuigd dat als de Clarity Act in de Verenigde Staten wordt aangenomen, dit een positief effect zal hebben op de cryptomarkt, inclusief Ripple,” voegde Kitao eraan toe.

Escalerende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran hebben de aantrekkingskracht van Bitcoin als verdedigend actief ook niet weten te vergroten. 

In plaats daarvan bleef kapitaal naar traditionele veilige havens stromen, zoals goud en Amerikaanse Treasuries, terwijl cryptocurrencies zich meer gedroegen als speculatieve risicobeleggingen.

Waarom daalt de Bitcoin-prijs

Een grote derivatives-wipeout versterkte de daling toen Bitcoin onder belangrijke steunniveaus doorbrak.

CoinGlass-data tonen dat de totale crypto-liquidaties ongeveer 1,9 miljard USD (ca. € 1,6 miljard) bedroegen in de afgelopen 24 uur, waarbij long-posities goed waren voor ongeveer 1,7 miljard USD (ca. € 1,4 miljard) van dat bedrag. Bijna 279.500 handelaren werden in die periode geliquideerd.

Totale crypto-liquidaties. Bron: CoinGlass.

Alleen al Bitcoin was verantwoordelijk voor ongeveer 894,5 miljoen USD (ca. € 780,3 miljoen) aan liquidaties, waarmee het de zwaarst getroffen asset tijdens de uitverkoop was.

Ethereum volgde met ongeveer 480,5 miljoen USD (ca. € 419,1 miljoen). 

CoinGlass-data tonen ook dat de grootste enkele liquidatieorder plaatsvond op HTX in het BTC-USDT-paar en een waarde had van ongeveer 59,7 miljoen USD (ca. € 52,1 miljoen).

Naarmate hefboom-longposities gedwongen werden gesloten, droeg geautomatiseerde verkoop op derivatives-beurzen bij aan de neerwaartse momentum dat al door zwakte in de spotmarkt was gecreëerd. 

De liquidatiecascade duwde Bitcoin onder verschillende technische ondersteuningszones en versnelde de daling richting het gebied rond $65.000.

Bitcoin-prijsanalyse

Intussen toont de daggrafiek Bitcoin onder zijn 20-daagse, 50-daagse, 100-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), een teken dat verkopers over meerdere tijdsbestekken de controle behouden.

BTC/USD 1-daagse prijsgrafiek. Bron: TradingView.

Huidige grafiekgegevens plaatsen de 20 EMA nabij $74,041, de 50 EMA nabij $75,287, de 100 EMA rond $76,063 en de 200 EMA nabij $80,675. Het terugwinnen van die niveaus zou een substantieel herstel van de huidige prijzen vereisen.

Tegelijkertijd is Bitcoin onder het lagere Bollinger-band gezakt, dat rond $68,353 ligt. 

Dergelijke bewegingen wijzen vaak op dat de prijs naar de onderkant toe is uitgerekt, hoewel ze geen onmiddellijke ommekeer garanderen.

Kijkend naar de 24-uurs liquidatie-heatmap van CoinGlass, zijn er omvangrijke liquiditeitsclusters gevormd boven de markt tussen ruwweg $68.000 en $72.000. 

Bitcoin liquidatie-heatmap. Bron: Coinglass.

Dichte pockets met hefboomposities lijken rond $68,300, $69,000, $70,000 en $72,000 te liggen.

Omdat markten vaak naar gebieden met grote concentraties van liquiditeit graviteren, zou een kortetermijnherstel Bitcoin terug naar die niveaus kunnen trekken. 

Een beweging boven $68,000 kan daarom verschillende liquidatiezones blootleggen die als magneten voor de prijs kunnen fungeren.

Onder de markt blijft steun geconcentreerd rond het recente dieptepunt nabij $65,000, gevolgd door pockets liquiditeit dichter bij de regio van $64,000. Het falen om die niveaus vast te houden, kan de deur openen naar $60,000.

Wat analisten zeggen

Veel analisten zijn weliswaar bearish, maar verdeeld over hoe ver de huidige daling kan doorzetten.

Zo stelt crypto-analist Ted Pillows dat Bitcoin een eerder grafiekpatroon herhaalt dat aan een sterke correctie voorafging. 

In vergelijking met een eerdere doorbraak uit een stijgend kanaal zei hij dat een daling richting $50,000 mogelijk blijft als de geschiedenis zich herhaalt.

Pillows verwees ook naar een Kalshi Crypto-voorspellingsmarkt die aantoonde dat handelaren kansen toekenden aan Bitcoin die dit jaar dat niveau bereikt.

BTC/USD 1-daagse prijsgrafiek. Bron: Ted Pillows op X.

De pseudonieme analist SuperBro heeft een minder bearish standpunt ingenomen.

In een recente analyse stelde hij dat de huidige opzet eerder lijkt op een uitbraak uit een oplopend kanaal dan op een klassiek bear-flag-patroon.

BTC/USD 1-daagse prijsgrafiek. Bron: SuperBro op X.

Volgens SuperBro zou het verlies van de eerdere swing low nabij $65,000 Bitcoin naar $61,000 kunnen sturen. 

Hij betoogt dat een echt bear-flag-patroon doelen dichter bij $45,000 tot $50,000 zou impliceren, terwijl de gemeten beweging vanuit de huidige kanaalstructuur wijst op een hogere low die zich nabij het wekelijkse 200 simple moving average zou kunnen vormen.

Vooralsnog blijft Bitcoin gevangen tussen zware overhead-liquidatiezones en een steungebied dat al onder intense druk staat. 

Of kopers het gebied $68,000–$72,000 kunnen heroveren of dat verkopers een nieuwe doorbraak onder $65,000 afdwingen, zal waarschijnlijk de volgende fase van de prijsontwikkeling bepalen.