Gaat Bitcoin naar $53K na het verliezen van belangrijke steun onder $60K?

Bitcoin blijft onder $60,000 nu toenemende macro-economische en on-chain risico’s de kans op een nieuwe scherpe daling vergroten, waarbij sommige analisten waarschuwen dat de cryptomunt het gebied rond $53,000 opnieuw kan bereiken voordat er een duurzame bodem wordt gevormd.

Volgens marktgegevens zakte Bitcoin BTC naar ongeveer $58,000 voordat het herstelde naar circa $59,300, waarmee de maandlange daling werd voortgezet die het asset bijna 20% lager heeft gezet, terwijl de Amerikaanse aandelenmarkten sterke winst blijven boeken.

Ondanks het recente herstel blijven handelaren voorzichtig nu Bitcoin moeite heeft met het terugveroveren van het $60,000-niveau dat eerder als steun fungeerde. 

De cryptomunt vond tijdens de laatste uitverkoop kort kopers rond $58,000, maar het herstel heeft weinig gedaan om de bearish marktstructuur te veranderen.

Volgens onderzoeksbureau The Kobeissi Letter won de S&P 500 14% in het tweede kwartaal, de sterkste kwartaalprestatie sinds 2020, terwijl de Nasdaq 100 25% steeg en daarmee op weg is naar zijn op één na beste kwartaalresultaat in 25 jaar. 

Het bureau zei dat de rally in wereldwijde aandelen zich heeft versneld, voornamelijk aangevoerd door Amerikaanse aandelen.

De divergentie heeft analisten doen stellen dat institutioneel kapitaal in toenemende mate naar large-cap Amerikaanse technologiestocks vloeit in plaats van naar digitale activa. 

Naarmate meer kapitaal wordt toegewezen aan aandelenmarkten, verzwakt de koopvraag naar spot-Bitcoin, waardoor de cryptomunt kwetsbaarder wordt zodra de verkoopdruk toeneemt of de liquiditeit afneemt.

Valutamarkten zijn ook naar voren gekomen als een bron van zorg.

De Amerikaanse dollar verstevigde tot het hoogste niveau ten opzichte van de Japanse yen sinds het midden van de jaren tachtig nadat USD/JPY naar 162,50 klom, wat de verwachting deed toenemen dat Japanse autoriteiten zouden kunnen ingrijpen op de valutamarkten.

In reactie op deze ontwikkeling waarschuwde analist George Gammon dat landen en instellingen die met dollartekorten te maken hebben vaak zeer liquide activa liquideren om contanten te verkrijgen. 

"Je hebt dollarverplichtingen en niet genoeg dollars. Dus je verkoopt activa om dollars te krijgen, wat neerwaartse druk op het asset zet. Yen, Roepies, Won of Bitcoin," schreef hij.

De druk door wereldwijde dollartekorten is ook genoemd als een factor die op Bitcoin drukt, omdat financiële instellingen en soevereine entiteiten die valutadruk ervaren snel digitale activa kunnen verkopen — die rond de klok verhandeld worden — om dollars te vergaren en verplichtingen na te komen.

Technische vooruitblik Bitcoin-prijs houdt $53,000 in de focus

Naast macro-economische tegenwind beginnen on-chaingegevens signalen te tonen dat beleggers die nabij de recordhoogtes kochten de markt beginnen te verlaten.

Volgens CryptoQuant-bijdrager Crypto Sunmoon zijn de instromen naar exchanges sterk gestegen sinds Bitcoin onder $70,000 zakte, waarbij een groot deel van het overgedragen aanbod afkomstig is van munten die ongeveer zes tot twaalf maanden waren vastgehouden.

Bron: CryptoQuant.

De munten zijn waarschijnlijk nabij de cyclushoge aangelegd, wat aangeeft dat veel recente kopers nu met verlies verkopen in plaats van te wachten op een herstel.

Crypto Sunmoon zei dat dit gedrag consistent is met capitulatie onder cycle-top beleggers, en voegde eraan toe dat "houders eerder hun verliezen lijken af te snijden dan de daling uit te zitten."

Hoewel dergelijke verkopen de kortetermijndruk hebben vergroot, merkte de analist op dat vergelijkbare capitulatiegebeurtenissen tijdens de bear markets van 2018 en 2022 uiteindelijk samenvielen met de vorming van een langetermijnbodem, doordat zwakkere houders munten overdroegen aan langetermijnbeleggers.

Kijkend voorbij de huidige verkoopactiviteit identificeerde CryptoQuant ook de gerealiseerde prijs van Bitcoin, momenteel rond $53,300, als een van de belangrijkste langetermijnsteunniveaus van de markt.

Bron: CryptoQuant.

De gerealiseerde prijs vertegenwoordigt de gemiddelde prijs waartegen de circulerende Bitcoin-voorraad voor het laatst on-chain bewoog.

Terugkijkend op eerdere markcycli zei Crypto Sunmoon dat elke terugkerende berenmarkt Bitcoin uiteindelijk onder zijn gerealiseerde prijs duwde, wat volgens hem de beste langetermijninvesteringskansen creëerde. 

De analist suggereerde dat beleggers een vergelijkbare opstelling in de gaten moeten houden als de prijs opnieuw onder dat niveau zakt.

Een vergelijkbare beoordeling is gedaan door PlanB, de bedenker van het Stock-to-Flow-model.

Eerder deze maand zei PlanB dat de markt gelijk verdeeld bleef over de vraag of de beweging in februari naar circa $60,000 al de cyclusbodem had gevestigd of dat de berenmarkt nog verder door zou lopen.

Bron: PlanB op X.

Gebaseerd op zijn analyse zei hij dat er meer dan 50% kans was dat Bitcoin zou dalen onder zowel het 200-weekse voortschrijdend gemiddelde als zijn gerealiseerde prijs rond $53,000 voordat een bodemproces voltooid zou zijn. 

In een latere post voegde hij toe dat Bitcoin "waarschijnlijk onder" de gerealiseerde prijs zou bodem vormen.

Aansluitend bij PlanB zei marktcommentator Aaron Bennett dat hij verrast zou zijn als Bitcoin de gerealiseerde prijs niet opnieuw zou bezoeken of er zelfs enkele weken onder zou handelen, ondanks institutionele deelname die ontbrak tijdens eerdere berenmarkten.

Om het nog erger te maken: de technische indicatoren van Bitcoin blijven op het moment van schrijven aanleiding geven tot voorzichtigheid.

Bitcoin blijft onder zijn 20-, 50-, 100- en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden, die zich rond $62,100, $66,300, $70,100 en $76,200 bevinden. 

BTC/USD 1-daagse prijsgrafiek. Bron: TradingView.

De bearish uitlijning van deze voortschrijdende gemiddelden geeft aan dat verkopers het hogere-tijdsbestek-trend blijven beheersen, terwijl elk gemiddelde een potentiële weerstand vormt die Bitcoin moet terugveroveren voordat het sentiment verbetert.

Momentumindicatoren suggereren eveneens dat neerwaartse risico’s niet volledig zijn verdwenen.

De dagelijkse Relative Strength Index (RSI) schommelt rond 34, wat aangeeft dat de verkoopdruk is afgenomen ten opzichte van recente extremen, maar nog steeds dichtbij oververkochte niveaus ligt. 

Tegelijkertijd handelt Bitcoin nabij de lagere Bollinger Band rond $57,700, wat aangeeft dat bearish momentum blijft overheersen ondanks het recente herstel.

BTC/USD 1-daagse prijsgrafiek. Bron: TradingView.

Een andere indicator wijst erop dat de trend zelf sterk blijft.

De Average Directional Index (ADX) is gestegen naar ongeveer 38, wat suggereert dat de bestaande dalende trend nog kracht heeft en er meer ruimte is voor neerwaartse beweging voordat deze afkoelt.

Gecombineerd met Bitcoin’s opeenvolging van lagere toppen en lagere bodems geven de grafieken aan dat een doorbraak onder de $57,000–$58,000 steunzone het volgende belangrijke neerwaartse doel rond CryptoQuant's gerealiseerde prijs van ongeveer $53,300 zou kunnen blootleggen. 

Aan de bovenkant zouden analisten waarschijnlijk moeten zien dat Bitcoin de 20-daagse EMA rond $62,100 terugverovert voordat ze een meer aanhoudend herstel overwegen.