Bitcoin-prijs herstelt boven $65.000: kunnen bulls $70.000 heroveren?

Bitcoin BTC zette zijn herstel voort boven de $65.000-markering, aangezien verbeterende on-chain-activiteit, sterkere instromen in Amerikaanse spot-Bitcoin-exchange-traded funds (ETF's) en gezondere derivatenmarkten wezen op een geleidelijk stabiliserende markt.

In its wekelijkse rapportage, het blockchain-analysebedrijf Glassnode waarschuwde dat de handelsactiviteit op de spotmarkt gedempt blijft, wat suggereert dat beleggers nog niet het vertrouwen hebben teruggewonnen dat nodig is om de volgende grote rally van Bitcoin aan te wakkeren.

Technische indicatoren bevinden zich nog niet in het overgekochte gebied, wat suggereert dat Bitcoin op korte termijn verder kan stijgen. 

Bitcoin-derivatenmarkten tonen toenemend vertrouwen

Bitcoin, de leidende cryptocurrency op basis van marktkapitalisatie, handelt boven $65.400 na een stijging van meer dan 1%.

In zijn rapport merkte Glassnode op dat de spot-handelsvolumes onder de lagere statistische drempel van 4,5 miljard USD (ca. € 3,9 miljard) zijn gevallen, wat duidt op zwakkere marktparticipatie.

"Dit aanhoudende gebrek aan liquiditeit duidt op een consolidatieperiode, waarin de participatie van beleggers momenteel gedempt is," aldus Glassnode in het laatste rapport.

Hoewel de activiteit op de spotmarkt relatief rustig blijft, lijken derivatenhandelaren zich te positioneren op grotere bewegingen in het vooruitzicht.

Volgens CoinGlass, open interest in Bitcoin-futures klom naar ongeveer 48,8 miljard USD (ca. € 42,6 miljard) naast het recente prijsherstel, wat wijst op toenemende deelname aan de futuresmarkt.

Ondertussen steeg de open interest in opties met ongeveer 2% tot 32,6 miljard USD (ca. € 28,4 miljard), wat suggereert dat traders nieuwe posities openen ter voorbereiding op de volgende richtinggevende beweging van de markt.

Glassnode constateerde ook dat de kloof tussen geïmpliceerde en gerealiseerde volatiliteit aanzienlijk is verkleind, wat aangeeft dat traders niet langer de verhoogde risicopremie toekennen die tijdens de sell-off in juni domineerde.

De vraag naar protectieve putopties is eveneens afgenomen, wat aangeeft dat bearish hedging-activiteit is afgenomen en het marktsentiment naar een meer neutrale positie is verschoven.

Institutionele vraag toonde ook verdere tekenen van verbetering.

Amerikaanse spot-Bitcoin-ETF's trokken op maandag 110,4 miljoen USD (ca. € 96,3 miljoen) aan instromen, na 76,2 miljoen USD (ca. € 66,5 miljoen) aan netto-instroom vorige week.

Volgens Glassnode is de totale beleggersbasis in spot-Bitcoin-ETF's grotendeels terug op break-even gegaan nadat deze eerder een niet-gerealiseerd verlies vertoonde.

Het bedrijf stelt dat de verbeterende instromen aangeven dat institutionele interesse stabiliseert, hoewel speculatieve aankopen eerder afgewogen dan agressief blijven.

Het bedrijf waarschuwde echter ook dat het groeiende aandeel kortetermijnhouders Bitcoin vatbaarder kan maken voor scherpe koersbewegingen als het marktsentiment onverwacht verandert.

"Het groeiende aandeel van kortetermijn, prijsgevoelig kapitaal vergroot de kans op scherpere volatiliteit," voegde het rapport toe.

Technische vooruitzichten voor Bitcoin: indicatoren wijzen op verdere rally

De BTC/USD 4-uursgrafiek is bullish en efficiënt, nu Bitcoin in de afgelopen zeven dagen bijna 5% heeft gewonnen.

De technische indicatoren zijn momenteel bullish, wat suggereert dat kopers de markt beheersen. 

De RSI van 60 wijst op koopdruk in de markt. Bitcoin blijft echter onder het overgekochte gebied, waardoor er nog ruimte is voor verdere groei.

De MACD-lijnen kruisten dit weekend ook de positieve zone, wat extra samenhang geeft aan het bullish verhaal.

Als de koopdruk aanhoudt, zullen kopers directe weerstand ondervinden bij de top van 15 juni van $67.286. 

Een dagelijkse slotkoers boven dit niveau zou de weg kunnen vrijmaken voor Bitcoin om zijn rally uit te breiden richting het psychologische niveau van $70.000, voor het eerst sinds 2 juni.

Als de verkopers echter de controle terugwinnen, zou Bitcoin het laagste punt van maandag van $63.712 opnieuw kunnen testen. Indien dit steunniveau niet standhoudt, kan BTC op korte termijn de correctie uitbreiden onder $62.000.