Hoe hoog kan ENA stijgen na doorbraak boven $0.12 bij groot volume?

De prijs van Ethena is in de afgelopen 24 uur met meer dan 34% gestegen tot ongeveer $0.125, waardoor de zeven-daagse winst is opgelopen tot meer dan 46% nu handelaren reageren op een nieuwe institutionele kredietfaciliteit van $1 miljard en een uitbraak uit een maandlang prijsbereik.

CoinGecko data toonden dat ENA rond $0.125 handelde op Aug. 21 nadat het de voorgaande dag was gestegen vanaf ongeveer $0.093, terwijl de handelsactiviteit van de token tijdens de beweging scherp toenam.

De rally volgde op de aankondiging van FalconX op Aug. 19 van een gewaarborgde warehouse-financieringsfaciliteit van $1 miljard met Ethena, waarbij activa die USDe ondersteunen kunnen worden ingezet als overgecollateraliseerde leningen aan institutionele kredietnemers.

FalconX zei dat het de leningen zal verstrekken en beheren, terwijl het onderpand wordt aangehouden bij gekwalificeerde bewaarders van derden. 

Ethena krijgt blootstelling aan de leningen via een special purpose vehicle, waarbij de structuur is ontworpen om beveiligde institutionele kredietverlening te bieden met kapitaal uit activa die USDe ondersteunen.

Voor Ethena voegt de regeling een extra bron van rendement toe naast de crypto-basisstrategieën die USDe historisch heeft gebruikt. 

FalconX zei dat de faciliteit toegang biedt tot overgecollateraliseerde institutionele leningen en een rendementstroom buiten de traditionele crypto-basishandels.

USDe heeft deels vertrouwd op delta-neutrale strategieën die spot-crypto-posities en korte derivatenposities omvatten. 

Rendementen van dergelijke strategieën kunnen veranderen naarmate de financieringsrentes van perpetual futures bewegen, waardoor het nieuwe leenkanaal een andere manier wordt voor Ethena om reserve-activa in te zetten.

De timing van ENA's beweging is eveneens opmerkelijk. De FalconX-deal werd aangekondigd op Aug. 19, toen ENA rond het lage $0.09-niveau bleef, terwijl het sterkste deel van de rally in de daaropvolgende twee dagen plaatsvond.

De intraday-grafiek van CoinGecko liet zien dat ENA boven $0.10 brak en door $0.11 en $0.12 ging toen de handelsactiviteit toenam. 

In plaats van een onmiddellijke één-kaarsreactie op de aankondiging versnelde de prijsbeweging nadat ENA het bereik had verlaten dat het grootste deel van augustus had beperkt.

De rally van ENA is ook geholpen door kracht in de cryptomarkt.

Bitcoin keerde terug boven $75,000 nadat het Amerikaanse ministerie van Financiën had besloten de aankopen van oudere langlopende staatsobligaties te verdubbelen, terwijl hernieuwde aandacht voor Amerikaanse cryptowetgeving ook het sentiment ondersteunde.

De uitbraak van ENA kwam daarom toen koopdruk terugkeerde bij belangrijke crypto-activa, wat extra momentum gaf aan de token-specifieke katalysatoren.

ENA-prijsanalyse

De 4-uurs ENA/USDT TradingView-grafiek toont momentum op een uitzonderlijk hoog niveau na de uitbraak.

Zie hieronder:

ENA/USDT 4-uurs prijsgrafiek. Bron: TradingView.

ENA handelde rond $0.126 ten tijde van de grafiek, vergeleken met een bovengrens van de Bollinger Band van ongeveer $0.122 en een 20-periodes middenband rond $0.0944.

Prijs die boven de bovenste Bollinger Band handelt bevestigt hoe snel ENA zich van zijn recente range heeft verwijderd, terwijl de verbredende banden laten zien dat de volatiliteit toeneemt parallel aan de rally. 

Dezelfde grafiek registreerde een scherpe toename van het volume toen ENA door $0.10 bewoog, wat de uitbraak sterkere deelname gaf dan de handel tijdens de voorgaande consolidatie.

Tegelijkertijd was de 4-uurs Relative Strength Index gestegen tot 91.5, ruim boven het 70-niveau dat gewoonlijk wordt gebruikt om overbought-condities te identificeren. Het voortschrijdend gemiddelde van de RSI stond rond 72.8. 

Hoewel de indicatoren sterk momentum tonen, laten ze ENA ook kwetsbaar voor een kortetermijnterugval of een zijwaartse periode als kopers het huidige tempo niet volhouden.

Op de daggrafiek is ENA hoger gegaan dan zijn 20-daagse EMA op $0.0928, 50-daagse EMA op $0.0889 en 100-daagse EMA op $0.0931. 

ENA/USDT 1-daagse prijsgrafiek. Bron: TradingView.

De volgende weerstand ligt bijna direct boven de huidige prijs, met de 200-daagse EMA rond $0.1268.

Een dagelijkse sluiting boven het $0.1268-gebied zou ENA boven alle vier de op de grafiek getoonde voortschrijdende gemiddelden plaatsen en zou de volgende Fibonacci-extensieniveaus kunnen openen.

De dagelijkse Fibonacci-extensie plaatst het 2.618-niveau op $0.1366, waardoor het 0.136–0.137-gebied het eerste opwaartse doel wordt als ENA de 200-daagse EMA passeert.

Daarboven biedt de 3.618-extensie op $0.1578 een tweede doel, terwijl een verlengde rally het 4.236-niveau rond $0.1709 in zicht zou brengen.

Dezelfde Fibonacci-structuur plaatst de 1.618-extensie op $0.1154, een niveau dat ENA al heeft doorbroken. 

Als de uitbraak momentum verliest, kan 0.115–0.116 daarom het eerste gebied worden om op te letten bij een terugval, gevolgd door de vorige uitbraakregio rond 0.102–0.098.

Met de 4-uurs RSI al boven 90 en de prijs buiten de bovenste Bollinger Band blijft ENA op korte termijn uitgerekt. 

Een beweging richting $0.1366 zou waarschijnlijk vereisen dat de token boven het recentelijk doorbroken $0.115-gebied blijft en een dagelijkse doorbraak boven de 200-daagse EMA op $0.1268 veiligstelt.