Kan HYPE zijn 35%-rally verlengen nu bullish katalysatoren zich opstapelen?

Hyperliquid HYPE is in de afgelopen zeven dagen ongeveer 35% gestegen, van rond $59 op 18 aug. naar $79,50 op het moment van publicatie, doordat een combinatie van Amerikaanse regelgevende ontwikkelingen en toenemende activiteit binnen het Hyperliquid-ecosysteem handelaren weer naar het token trok.

De rally versnelde op 20 aug., toen HYPE boven $60 brak en snel door $70 schoof.

Kopers bleven de markt in de volgende sessies domineren, brachten het token boven $80 en kortstondig richting $83 voordat er enige winstneming optrad.

De krachtigste katalysator kwam nadat de Amerikaanse president Donald Trump op 19 aug. zei dat de voorzitter van de Commodity Futures Trading Commission, Mike Selig, eraan werkte Hyperliquid op een "fully compliant and legal fashion" in de Verenigde Staten te brengen.

HYPE schoot omhoog na die opmerkingen, omdat handelaren de mogelijkheid inprijzen dat het gedecentraliseerde derivatenplatform een gereguleerde route naar de Amerikaanse markt krijgt.

De regelgevende ontwikkeling werd ondersteund door sterke activiteit op het platform.

Hyperliquid genereerde op 23 aug. ongeveer $6,2 miljoen aan fees in één dag, meer dan de gecombineerde fees van meerdere toonaangevende blockchain-netwerken in de vergelijking die door Crypto Briefing werd aangehaald.

De groei in fees heeft ook implicaties voor HYPE, omdat een deel van de inkomsten van het protocol via het Assistance Fund van Hyperliquid wordt gebruikt voor tokeninkopen.

Een andere katalysator is Hyperliquid Improvement Proposal 3, of HIP-3, dat externe ontwikkelaars toestaat perpetual-markten op Hyperliquid uit te rollen.

Trade[XYZ] is de grootste participant binnen die infrastructuur geworden en genereerde ongeveer 55% van het handelsvolume van Hyperliquid in augustus, volgens Coin Metrics.

De uitbreiding heeft ook de afhankelijkheid van Hyperliquid van alleen crypto-perpetuals verminderd.

HIP-3-ontwikkelaars hebben markten geïntroduceerd die gekoppeld zijn aan aandelen, grondstoffen en indices, terwijl trade[XYZ] zich heeft uitgebreid naar sectoren zoals chipfabrikanten en compute-gerelateerde activa.

Hyperliquid heeft momenteel honderden markten, verdeeld over native- en HIP-3-implementaties.

Regelgevende inspanningen hebben zich ook naar deze nieuwere markten uitgebreid. Op 18 aug. dienden het Hyperliquid Policy Center en trade[XYZ] een voorstel in bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) met het verzoek om een kader voor pre-IPO perpetual-contracten.

Het voorstel verzocht regelgevers te kijken naar een route die Amerikaanse beleggers op termijn toegang tot zulke producten zou kunnen geven.

HYPE heeft veel katalysatoren achter zijn rally, maar na een winst van 35% deze week is de vraag of kopers het momentum kunnen vasthouden.

HYPE-prijsactie

Op de daggrafiek blijft de uitbraak van HYPE technisch sterk ondanks de recente terugval.

HYPE/USDT 1-daagse prijsgrafiek. Bron: TradingView.

De prijs brak overtuigend boven de eerdere junihoogtes rond $74–$76 uit en bereikte vervolgens het gebied $82–$83, waarbij een nieuwe piek werd gezet voordat de prijs terugzakte naar ongeveer $79,50.

De Aroon-indicator blijft de bullish trend ondersteunen. Aroon Up staat op 92,86%, Aroon Down op slechts 7,14%.

Met Aroon Up dicht bij 100 en Aroon Down nabij de onderkant van zijn bereik blijven recente toppen de trendberekening domineren, waardoor de bredere trend bullish blijft ondanks de laatste rode dagkaars van HYPE.

De Chaikin Money Flow geeft een andere positieve lezing. De CMF ligt rond 0,22, ruim boven de nullijn, nadat hij samen met de recente uitbraak sterk steeg.

Die lezing toont aan dat koopdruk en kapitaalinstroom tijdens de stijging sterk bleven in plaats van dat de rally plaatsvond bij verzwakkende geldstroom.

Het volume nam ook aanzienlijk toe toen HYPE uit het gebied $58–$60 uitbrak en door zijn eerdere toppen bewoog, wat de uitbraak extra steun gaf.

De directe horde is nu het gebied $82–$84, waar de recente stijging stagneerde.

Een dagsluiting boven deze zone zou HYPE terug in de fase van prijsontdekking brengen en een beweging richting het psychologische niveau van $90 kunnen openen, gevolgd door $95 en $100 als het momentum sterk blijft.

Niveaus aan de onderkant worden na de sterke koersstijging eveneens belangrijk.

De voormalige uitbraakzone rond $74–$76 is het eerste belangrijke gebied dat kopers zouden moeten verdedigen.

Het verliezen van deze zone kan HYPE blootstellen aan een grotere retracement richting $70, terwijl de eerdere consolidatie rond $64–$68 relevant zou worden als de uitbraak meer definitief faalt.

De 4-uursgrafiek toont meer directe signalen dat HYPE mogelijk moet consolideren voordat er een nieuwe poging omhoog wordt ondernomen. Zie hieronder.

HYPE/USDT 4-uurs prijsgrafiek. Bron: TradingView.

De Supertrend blijft bullish, met zijn ondersteuningslijn momenteel rond $72,67.

De prijs blijft ruim boven dit niveau ondanks de terugval vanaf de recente top, wat betekent dat de kortetermijntrend nog niet formeel is omgeslagen.

De Supertrend ligt ook dicht bij de bredere uitbraakzone $72–$76, wat de regio bijzonder belangrijk maakt als de verkoopdruk toeneemt.

De Stochastic RSI is echter scherp gedaald nadat hij een groot deel van de rally in overboughtgebied had doorgebracht.

De %K- en %D-waarden liggen nu rond respectievelijk 11,43 en 16,64, waarmee beide in het oversoldgebied staan.

Het feit dat de prijs dicht bij zijn toppen blijft terwijl de kortetermijnmomentumoscillator al naar het oversoldgebied is teruggezet, creëert een interessante setup.

Als HYPE rond $78–$79 standhoudt en de Stochastic RSI vanaf hier naar boven draait, kunnen kopers een nieuwe kans krijgen om $82–$84 aan te vallen zonder eerst een veel grotere correctie te hoeven afwachten.

Als herstel uitblijft, neemt de kans op een nieuwe daling toe.

Het eerste gebied om te volgen zou ongeveer $76–$77 zijn, gevolgd door de Supertrend rond $72,67.

Een 4-uurs sluiting onder de Supertrend zou de huidige bullish structuur verzwakken en de mogelijkheid van een beweging richting $70 vergroten.

Vooralsnog blijven de dagelijkse Aroon- en CMF-waarden de bredere opwaartse trend ondersteunen, terwijl de bullish 4-uurs Supertrend laat zien dat de uitbraakstructuur intact blijft.

De Stochastic RSI laat echter zien dat het kortetermijnmomentum na de snelle stijging al aanzienlijk is verzwakt.

Het gebied $82–$84 is daarom de belangrijkste upside-test. Een nette uitbraak kan $90 in beeld brengen voordat de aandacht naar $95 en het psychologische niveau van $100 gaat.

Het verlies van de steunregio $72–$76 zou daarentegen de eerste sterkere technische waarschuwing zijn dat de 35%-rally van HYPE deze week in een grotere correctie terechtkomt.