Consumer Portfolio Services (CPSS)

CPS betjener først og fremst subprime-kunder, inkludert personer med begrenset kreditthistorikk, lavere inntekt eller tidligere kredittproblemer. I stedet for å låne ut direkte gjennom filialer samarbeider selskapet med merkeforhandlere og utvalgte uavhengige forhandlere, og kjøper kontrakter som oppfyller dets kredittvurderingsstandarder. Deretter håndterer det servicing-aktiviteter som innkreving av betalinger, kundestøtte, kontoadministrasjon og innfordring når låntakere kommer på etterskudd med betalingene.

Selskapet spiller en rolle i det bredere markedet for bilfinansiering ved å tilby en alternativ kredittkilde der banker, kredittforeninger eller captive-finansieringsselskaper kanskje ikke er villige til å låne ut. For forhandlere kan tilgang til långivere som CPS bidra til å utvide gruppen av potensielle kjøpere og støtte kjøretøysalget. For forbrukere kan finansieringen gi tilgang til transport, selv om subprime-billån vanligvis har høyere renter for å gjenspeile den økte kredittrisikoen.

Resultatene til Consumer Portfolio Services er tett knyttet til etterspørselen etter brukte kjøretøy, forholdene i arbeidsmarkedet, utviklingen i forbrukerkreditt, rentenivået, tilgjengeligheten på finansiering og kvaliteten på selskapets kredittvurdering. Fordi selskapet opererer i et mer risikofylt segment av forbrukerfinans, er kredittap, mislighold, forholdene i verdipapiriseringsmarkedet og regulatorisk gransking viktige forhold for investorer som vurderer aksjen.