Calamos Long/Short Equity & Dynamic Income Trust (CPZ)

Fondets mandat gjør det mulig å investere på tvers av flere sektorer, inkludert områder som industri, helse, finans, forbrukerdiscretionary, teknologi og andre deler av aksje- og kredittmarkedene. Long/short-komponenten er ment å gi risikostyrt deltakelse i aksjer ved å holde verdipapirer som forvalteren forventer vil stige i verdi, samtidig som det potensielt tas shortposisjoner i verdipapirer eller markedseksponeringer som vurderes som mindre attraktive. Den dynamiske inntektsdelen kan omfatte rentepapirer og andre inntektsgivende verdipapirer med ulike løpetider, vanligvis forvaltet for å støtte utdelinger og porteføljefleksibilitet.

Som et lukket fond har CPZ en fast aksjestruktur, og markedsprisen kan handles til en premie eller rabatt i forhold til netto aktivaverdi. Fondet kan også bruke gearing, noe som kan øke inntekter og avkastning når markedene er gunstige, men som også kan forsterke tap og øke volatiliteten i perioder med stress. Forvaltede eiendeler kan derfor omfatte eiendeler som kan tilskrives finansiell gearing.

CPZ kan appellere til investorer som ser etter en aktivt forvaltet inntektsstrategi på tvers av flere aktivaklasser fremfor et passivt indeksprodukt. Viktige vurderinger inkluderer bærekraften i utdelingene, kostnader ved gearing, forholdene i kreditt- og aksjemarkedene, nivåer for rabatt eller premie og hvor effektive forvalterens beslutninger om long/short og aktivaallokering er.