Equus Total Return (EQS)

Selskapets mandat gir det fleksibilitet til å vurdere både minoritetsinvesteringer og kontrollorienterte investeringer, inkludert muligheter knyttet til oppkjøp, leveraged buyouts, management buyouts, rekapitaliseringer og andre spesielle situasjoner. Porteføljefokuset ligger derfor nærmere private equity og small cap-investeringer enn et konvensjonelt diversifisert fond for børsnoterte aksjer. Avkastningen avhenger av utviklingen i porteføljeselskapene, deres finansieringsbehov og eventuale exits eller revurderinger, og mange av disse kan være mindre likvide enn store børsnoterte verdipapirer.

Som et lukket investeringskjøretøy har Equus en fast mengde offentlig omsatte aksjer som handles i markedet, mens de underliggende investeringene forvaltes med vekt på kapitalgevinster over tid. Denne strukturen kan føre til at markedsprisen på aksjene handles med premie eller rabatt i forhold til rapportert netto aktivaverdi. For investorer som følger EQS, er de viktigste vurderingene sammensetningen av investeringsporteføljen, selskapets evne til å identifisere attraktive muligheter i mindre selskaper, tidspunktet for realiseringer og risikoene forbundet med investeringer i private eller tynt handlede virksomheter.