Herzfeld Credit Income Fund (HERZ)

Fondets primære mål er å maksimere totalavkastningen med hensyn til risiko, mens det sekundære målet er å gi investorene et høyt nivå av løpende inntekt. Dette mandatet legger vekt på kredittutvelgelse, porteføljesammensetning og balansen mellom avkastningspotensial og beskyttelse mot nedside. Fondet er utformet for investorer som søker eksponering mot inntektsgenererende gjeldsinstrumenter og relaterte kredittinvesteringer, fremfor direkte eierskap i operative selskaper.

Resultatene til Herzfeld Credit Income Fund påvirkes av forholdene i kredittmarkedene, inkludert renter, forventninger om mislighold, likviditet og investorenes appetitt på inntektsgivende aktiva. Fordi fondet investerer med en kredittinntektsorientering, kan endringer i lånekostnader og den oppfattede finansielle styrken til utstedere påvirke både inntektsgenerering og kapitalverdier. Fondets ikke-diversifiserte status kan øke følsomheten for enkeltbeholdninger, men den gir også forvalteren fleksibilitet til å konsentrere kapital der de mest attraktive risikokorrigerte mulighetene vurderes å finnes. Aksjen representerer en investering i fondets forvaltede portefølje snarere enn i en konvensjonell operativ virksomhet.