Pimco står overfor et tap på 2,6 milliarder dollar hvis Russland misligholder gjelden sin

Av:
mar 10, 2022
Listen to this article
  • Pimco har 1,5 milliarder dollar av Russlands statsobligasjoner og 1,1 milliarder dollar i kredittbytteavtaler.
  • Totalt kan kapitalforvalteren tape 2,6 milliarder dollar dersom Russland misligholder gjelden.
  • Russland sier de vil fortsette å betale tilbake gjelden sin, men at sanksjoner kan gjøre dette vanskelig.

Pimco, et amerikansk investeringsforvaltningsselskap med over 2,2 billioner dollar i forvaltningskapital, står overfor et potensielt tap på opptil 2,6 milliarder dollar. Kort sagt, Pimco skal ha satset stort på at Russland ikke misligholder sine gjeldsbetalinger tidligere i år.

Men med krigen og sanksjonene på plass, ser dette mer ut som et sannsynlig scenario.

Leter du etter kjappe nyheter, hotte tips og markedsanalyser? Registrer deg for Invezz-nyhetsbrevet i dag.

Her er hva du bør vite:

Pimco solgte kredittbytteavtaler til en verdi av 1,1 milliarder dollar

En rapport publisert av The Financial Times sier at kapitalforvalteren startet året med en eksponering på 1,1 milliarder dollar mot kredittswapper (CDS) og ytterligere 1,5 milliarder dollar i statsobligasjoner.

CDS-ene er derivatkontrakter som beskytter en kjøper i tilfelle en utsteder av den underliggende obligasjonen misligholder. I følge rapporten solgte fem Pimco-fond CDS-ene til investorer, og selskapet satset på forutsetningen om at Russland ikke ville misligholde.

Etter å ha samlet inn premier fra investorer, er selskapet i en trang posisjon hvis Russland faktisk ikke klarer å respektere sine kreditorer.

Bortsett fra å tape de 1,1 milliarder dollarene som er satset på via credit default swaps, kan kapitalforvalteren få et nytt tap på sine 1,5 milliarder dollar i russiske statsobligasjoner.

Bitende sanksjoner vekker bekymring for russisk mislighold

Russland fortsetter å preges av harde sanksjoner som er pålagt de ulike sektorene i økonomien. I tillegg til å sanksjonere velstående Putin-lojalister (oligarker), har USA og EU lagt embargoer på russisk olje og fjernet landets banker fra det internasjonale betalingssystemet SWIFT.

Ettersom Kreml finner det vanskelig å få tilgang til utenlandske reserver anslått til over 630 milliarder dollar, har frykten for at Russland kan misligholde gjelden økt betydelig.

Søndag ga Russlands regjering ut en uttalelse som indikerte at den ikke ville slutte å betjene gjelden sin. Imidlertid la den til at sanksjoner kan gjøre dette vanskelig å betale tilbake.

Invester i krypto, aksjer, ETFer og mer på kun få minutter med vår foretrukne megler, eToro

10/10
67% of retail CFD accounts lose money