Canoo aksjekursprognose: GOEV står overfor én nøkkelrisiko, men ikke short den

Canoo ( NASDAQ: GOEV ) aksjekurs har implodert i år, selv om selskapet gjorde fremskritt i utviklingen. Den har falt med nesten 60 % i år, selv om S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene steg til sine all-time highs. Dessuten har det krasjet med nesten 100 % de siste fem årene, noe som gjør det til et av de dårligste selskapene.

Kontanter er Canoos største utfordring

Canoo, et velkjent selskap i industrien for elektriske bruksbiler, har gjort store fremskritt. Det har vunnet bestillinger verdt over 3 milliarder dollar fra ledende selskaper og organisasjoner som Walmart, USPS og NASA.

Selskapet har også fullført forskningsprosessen og har nå begynt å sende kjøretøy til kunder som USPS. Videre har den fortsatt å redusere tapene sine og har mottatt Foreign Trade Zone (FTZ) fra Oklahoma City-regjeringen.

Det viktigste er at analytikere forventer at selskapets inntektsvekst vil akselerere. Gjennomsnittlig inntektsestimat for året er 100 millioner dollar etterfulgt av over 592 millioner dollar i 2025. Denne veksten vil skje når selskapet akselererer kjøretøyleveransene til bedriftskunder.

Kontanter er den største utfordringen Canoo står overfor. Det endte siste kvartal med kontanter og kontantekvivalenter på bare 18,2 millioner dollar. Dette er en liten sum penger for et selskap som hadde et justert nettotap på over 57,3 millioner dollar i siste kvartal.

Dessverre har Canoo ingen enkel vei ut fordi aksjen har en markedsverdi på rundt 158 millioner dollar. Dessuten, med rentene på det høyeste punktet på over to tiår, vil ikke gjeldsfinansiering være en enkel prosess.

Historien viser at de fleste EV-selskaper genererer betydelige tap etter å ha begynt å sende kjøretøyene sine. For eksempel hadde Lucid Motors over 595 millioner dollar i årlig omsetning i 2023 og hadde et netto tap på over 2,8 milliarder dollar.

Rivian, derimot, tjente over 4,4 milliarder dollar i inntekter i 2023 og et netto tap på over 5,4 milliarder dollar. Disse selskapene har allerede samlet inn milliarder av dollar siden de begynte å sende kjøretøyene sine for noen måneder siden.

Analytikere forventer at Canoo vil fortsette å tape i årene som kommer. Det gjennomsnittlige anslaget er at tapet per aksje vil forbedre seg til 4 cent i år fra 12,20 dollar året før. Den vil da tape 2,2 cent per aksje i 2025.

Den andre risikoen å vurdere er at de fleste nye elbilselskaper går gjennom dyre tilbakekallinger. Nikola måtte bruke millioner av dollar på å reparere lastebilene sine. Det samme gjelder selskaper som Lucid, VinFast og Nikola. Det er uklart om Canoo, med sin svake balanse, ville være i stand til å håndtere slike tilbakekallinger.

Canoo aksjekursprognose

GOEV-diagram av TradingView

Når vi ser på det daglige diagrammet, ser vi at GOEV-aksjen har vært i et sterkt salg. Nylig har den imidlertid beveget seg sidelengs mellom $3 og $4 og konsoliderer seg til 50-dagers og 25-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

Aksjen har også dannet et fallende kilediagram, et populært bullish tegn, spesielt nå som den nærmer seg sammenløpsnivået. Derfor, mens aksjen er risikabel, er shorting av den mer risikabel fordi den kan gå gjennom en kort skvis. Dessuten har aksjen en høy shortrente på rundt 23%.