USDC-utsteder Circle åpner handel på NYSE etter at overtegnet børsnotering topper 1 milliard dollar

USDC-utstederen Circle har debutert på New York Stock Exchange under tickeren "CRCL" etter å ha fullført en av årets største børsnoteringer i sektoren.

5. juni kunngjorde Circle-sjef Jeremy Allaire noteringen i et innlegg på X, og markerte en stor milepæl for selskapet 12 år etter grunnleggelsen.

Det offentlige tilbudet samlet inn 1,05 milliarder dollar gjennom salg av 34 millioner aksjer priset til 31 dollar hver, som overgikk tidligere estimater og presset Circles fullt utvannede verdsettelse til omtrent 8 milliarder dollar.

Tilbudet var opprinnelig forventet å samle inn 624 millioner dollar ved å selge 24 millioner aksjer til en prisklasse på 24 til 26 dollar.

Sterk etterspørsel fra investorer fikk Circle til å revidere planene sine flere ganger, og utvidet til slutt tilbudet til 34 millioner aksjer til et høyere prispunkt.

Videre ga Circle garantister en 30-dagers opsjon til å kjøpe ytterligere 5,1 millioner aksjer.

Store finansinstitusjoner, inkludert JP Morgan, Citigroup og Goldman Sachs, fungerte som hovedgarantister for tilbudet.

Ifølge rapporter uttrykte BlackRock interesse for å kjøpe omtrent 10 % av aksjene, enten direkte eller gjennom tilknyttede selskaper.

Lang tid på vei

Børsnoteringen følger Circles tidligere innsats for å gå på børs gjennom en SPAC-fusjon i 2021, som til slutt mislyktes på grunn av forsinkelser i regulatoriske godkjenninger.

Et andre forsøk tidlig i 2025 ble skrinlagt på grunn av vedvarende markedsusikkerhet og skiftende regulatorisk dynamikk knyttet til Trumps gjenvalgskampanje.

Tidevannet snudde i Circles favør med Trumps tilbakevending til embetet, da administrasjonen hans omfavnet løsere tilsyn med digitale eiendeler og signaliserte fornyet støtte til kryptosektoren.

Circle tok sitt første formelle skritt mot en offentlig notering 27.

Innleveringen bekreftet at medgründerne Jeremy Allaire og Sean Neville ville beholde styringskontrollen gjennom B-aksjer, som har fem stemmer hver.

Selv med medgründere som beholder forbedrede stemmerettigheter, faller ikke Circle inn under NYSEs definisjon av et kontrollert selskap og må overholde standard styringsregler.

Circles offentlige debut markerer den største kryptorelaterte noteringen på Wall Street siden Coinbases inntreden på markedet i 2021.

Analytikere sier at flyttingen signaliserer et skifte i investorfokus fra spekulative kryptoaktiva til stablecoins og underliggende infrastruktur, som blir sett på som mer modne og mindre volatile.

Etter hvert som Circle går videre som et offentlig selskap, planlegger det å reinvestere kapitalen som er samlet inn i global ekspansjon, produktutvikling og potensielle oppkjøp.

Firmaet vil ikke betale utbytte på dette stadiet, i stedet fokusere på å skalere økosystemet for å møte den økende etterspørselen fra institusjoner og bedrifter.

Sirkelen strekker seg utover USDC

Utover USDC har Circle også lansert en eurostøttet stablecoin, EURC.

I tillegg til sin kjernevirksomhet i stablecoin, avduket selskapet nylig Circle Payments Network (CPN), en blokkjedebasert plattform designet for å modernisere globale betalinger.

Nettverket muliggjør sanntidsoppgjør i USDC og er for tiden live i Asia og Latin-Amerika gjennom partnere som Alfred Pay, Tazapay, Conduit og RedotPay.

CPN er utformet for å støtte grenseoverskridende pengeoverføringer, bedriftslikviditetsfunksjoner og lønnsutbetalinger, med planlagt utvidelse til regioner inkludert EU, Storbritannia, Nigeria, India, Kina og De forente arabiske emirater.

Circle sa at nettverket ville tilby programmerbar, gjennomsiktig og alltid tilgjengelig finansiell infrastruktur gjennom APIer og webhooks.