Intervju: XRP en flott sikring og alternativ til andre topp 10 digitale eiendeler, sier 3iQ-sjef Pascal St-Jean

XRP, kryptovalutaen assosiert med Ripple, er vitne til et kraftig rally.

Siden januar 2015 har XRPs pris steget fra bare $0,02 til over $2,19 – en svimlende økning på mer enn 10,800 %.

Det siste rallyet blir drevet av et sammenløp av faktorer: økende optimisme rundt en potensiell løsning på det pågående SEC-søksmålet, som så Ripples bot kuttet fra $ 125 millioner til $ 50 millioner i et foreslått felles forliksforslag; økt institusjonell interesse; og begynnelsen på en bølge av XRP børshandlede fond (ETF) lanseringer.

Onsdag lanserte den fremtredende Canada-baserte alternative kapitalforvalteren 3iQ sin XRP ETF – som handles under tickerne XRPQ og XRPQ. U — på Toronto-børsen. Ripple er en tidlig investor i fondet.

XRPQ er en av de første ETF-ene i Nord-Amerika som tilbyr direkte eksponering mot XRP, for tiden den tredje største digitale eiendelen etter markedsverdi.

Flyttingen følger tett Purpose Investments' debut av Canadas første spot XRP ETF, og fremhever økende etterspørsel etter regulerte XRP-investeringsinstrumenter.

"XRP har vist betydelig vekstpotensial det siste tiåret, og denne banebrytende strategien tilbyr kanadiske og kvalifiserte globale investorer en transparent, rimelig og skatteeffektiv måte å få sikker tilgang til den muligheten. Ripple Labs' investeringsstøtte gjenspeiler vårt felles lederskap for å fremme det digitale aktivaområdet," sa Pascal St-Jean, president og administrerende direktør i 3iQ.

Invezz snakket med St-Jean for å lære mer om 3iQs beslutning om å inkludere XRP i tilbudene sine, nøkkeltrender som former kryptomarkedet, firmaets investeringsposisjonering og hans perspektiv på ETHs institusjonelle rolle.

Utdrag:

Hvordan skiller XRP seg fra BTC, ETH og SOL, og hvorfor er det en god sikring?

Invezz: Du har nettopp lansert 3iQ XRP ETF, hva fikk deg til å legge til denne digitale eiendelen til din eksisterende pakke med ETF-er som inkluderer Bitcoin, Ethereum og Solana?

Detaljhandelsetterspørselen er fortsatt høy etter XRP etter vårt syn.

Det som er fascinerende med XRP og XRPL er at lanseringen, utviklingen og markedsføringen for teknologien er veldig sentralisert – en sterk kontrast til BTC, ETH, SOL og andre gjennom Ripple Labs og dets grunnlag.

Denne tilnærmingen er så radikalt annerledes enn de som er sett i andre desentraliserte protokoller at vi ser at noen investorer faktisk foretrekker at det er "ansikter til navnet", og muligheten for teknologien til å markedsføre og utvikle XRPL direkte til institusjoner og myndigheter.

De har et ambisiøst mål om å erstatte SWIFT-systemet, som er noe overbevisende som kan muliggjøres av en kjent, sentralisert virksomhet i stedet for en desentralisert protokoll.

Vi ser på det som en flott sikring og alternativ til andre digitale eiendeler på topp 10 etter markedsverdi.

Bitcoins dominerende ytelse fører til adopsjon av andre digitale eiendeler

Invezz: Hva er noen av trendene i kryptomarkedet du legger merke til, og hvordan posisjonerer 3iQ investeringene sine?

En av de viktigste trendene vi har lagt merke til gjennom denne syklusen er Bitcoins dominerende ytelse.

Denne dominansen kan i stor grad tilskrives to nøkkelfaktorer: den økende institusjonelle adopsjonen av Bitcoin og fremveksten av offentlige Bitcoin-finansselskaper.

Denne utviklingen er utrolig positiv for hele det digitale aktivaområdet, siden den gir betydelig legitimitet og bringer betydelig kapital inn i økosystemet.

Vi tror at dette institusjonelle engasjementet med Bitcoin naturlig vil føre til en trickle-down-effekt inn i andre digitale eiendeler av høy kvalitet.

Vi ser allerede klare bevis på dette, med flere og flere institusjoner som aktivt søker å utdanne seg om Ethereum (ETH) og Solana (SOL) nå som de har en grunnleggende forståelse og komfortnivå med Bitcoin.

Utover aktivaspesifikke trender observerer vi en avgjørende overordnet utvikling: Regulatorisk klarhet blir raskt mer tilpasset på global skala.

Denne økende regulatoriske sikkerheten er avgjørende for institusjonell deltakelse og legitimerer industrien ytterligere.

3iQ er eksepsjonelt godt posisjonert for å navigere i dette utviklende landskapet, ettersom vi har etablert fotavtrykk i flere jurisdiksjoner, slik at vi kan tilpasse oss og vokse etter hvert som rammeverk stivner over hele verden.

Hedgefondverden i krypto ser økende migrasjon av talenter fra TradFi

Videre er en kraftig trend vi har observert nøye, og faktisk handlet på, migrasjonen av topptalenter fra tradisjonell finans (TradFi) til kryptoområdet, spesielt innen hedgefondverdenen.

3iQ anerkjente dette som en viktig akselerator for bransjen, og var et banebrytende firma i å bygge en dedikert administrert kontoplattform, som vi kaller QMAP.

Denne plattformen ble spesielt designet for å imøtekomme behovene til disse sofistikerte investorene og gir fleksibel, institusjonelt kompatibel tilgang til digitale aktivastrategier.

Disse trendene, som omfatter institusjonell adopsjon, klarere regulering og tilstrømningen av TradFi-talenter, skjer ikke bare; de akselererer.

Hos 3iQ er investeringsstrategien vår bygget på å anerkjenne og utnytte denne utviklende markedsdynamikken.

For eksempel lanserte vi Nord-Amerikas første børsnoterte Bitcoin- og Ether-fond, og mer nylig 3iQ Solana Staking ETF (SOLQ).

Dette fokuset på å tilby regulerte, sikre og tilgjengelige investeringsinstrumenter for ledende digitale eiendeler gjør at vi kan imøtekomme den økende institusjonelle appetitten samtidig som vi tilbyr muligheter for både kapitalvekst og, når det gjelder staking-aktiverte produkter, avkastningsgenerering.

Stablecoins sett på som porteføljekomponenter, men regulering er nøkkelen

Invezz: Stablecoins vekker institusjonell interesse fra JPMorgan til PayPal til Uber som også ønsker å ta det i bruk. Tokeniserte eiendeler ser også økende interesse. Hvordan ser du på potensialet deres som porteføljekomponenter eller konkurrenter til dine eksisterende tilbud?

Vi ser dem absolutt som porteføljekomponenter. Stablecoins er et utmerket eksempel på offentlige blokkjeder i aksjon.

Sentraliserte bedriftsutstedere er nå i stand til å lansere sine egne versjoner av en digital dollar, samtidig som de holder dem fungible og interoperable med konkurrenter.

Disse utstederne kan velge å mobilisere sine tilsvarende USD-beholdninger i verdipapirer som statsobligasjoner og beholde eller overføre disse inntektene.

3iQ inkorporerer allerede stablecoins i en rekke forretningsaktiviteter og i noen av våre fondsoperasjoner.

Hvorfor ETH er internetts "tillitsmaskin" og kan være en god institusjonell ressurs

Invezz: Ethereums fortelling etter sammenslåingen har skiftet mot innsats og programmerbarhet. Hva er ditt syn på ETH som en institusjonell eiendel etter sammenslåingen?

Ethereum er internetts tillitsmaskin. Inkludert alle de store tokens, lag 2-nettverk, stablecoins og bedriftsøkonomiske systemer.

Det er den desidert mest vedtatte teknologien i dag. Den totale økonomiske verdien som avgjøres på Ethereum i dag konkurrerer med G20-land, men den er fortsatt fullstendig desentralisert og tatt i bruk av mange i land med motsatte synspunkter.

Nettverket har aldri blitt hacket eller opprettholdt nedetid, men det har opprettholdt troverdig nøytralitet i en verden som har vært omgitt av alt annet enn det.

Ethereums nåværende arkitektur gjør det mulig for enhver enhet å lage sine egne systemer, finansielle eller ikke, som hver krever økonomisk tillit, forsikring og interoperabilitet på det moderne internett.

Etterspørselen etter ether (ETH) vil komme fra økende etterspørsel etter Ethereums rolle i det moderne internett.

Programmerbarhet på Ethereum gjør det mulig for bedriftsenheter å utvikle sine egne sirkulære, innfødte internettøkonomier og valutaer, inkludert stablecoins.

Til syvende og sist ser vi ETH som et økonomisk imperativ for bedrifter som ønsker å utmerke seg i et miljø der kunstig intelligens hyperfinansialiserer og dramatisk endrer eldre tillitssystemer (inkl. offentlige systemer., juridiske systemer, bedriftssystemer, etc.).

Hvis det er noe som er nærmest en digital nasjonalstat, så er Ethereum det, og 3iQ har stor tro på teknologien.

Cayman og Japan neste i 3iQs ekspansjonsplan

Invezz: Du samarbeidet med Monex-gruppen som nå er majoritetseieren din, og fortsetter å øke partnerskapene dine globalt, for eksempel med Criptonite Asset Management i Sveits og AltNovel i UAE. Hva er andre internasjonale markeder du ser på?

Reisen vår begynte i Canada, og vi er virkelig takknemlige for kundene, relasjonene og virksomheten vi har bygget her ute.

Det er imidlertid vanskelig å bygge en virksomhet som er avhengig av ett enkelt reguleringsorgan.

Budsjettering av nye initiativer og prognoser for fremtidige inntekter er en nesten umulig oppgave.

Å utvide til andre jurisdiksjoner utenfor Canada er både opportunistisk og gir motstandskraft og diversifisering.

Vi har begynt å snakke med store institusjoner i disse jurisdiksjonene med reell kapital, som venter på å tildele.

Den neste grensen for 3iQ etter Sveits og De forente arabiske emirater vil være Cayman og til slutt Japan, og utnytte morselskapet vårt Monex som er en av Japans mest respekterte finansinstitusjoner.

Kapitalforvaltere spiller en økende rolle i staking; se det som et trekk ved institusjonelle porteføljer

Invezz: Du var tidlig ute med å lansere staking innenfor regulerte fondsstrukturer. Ser du på innsatsavkastning som et langsiktig trekk ved institusjonelle porteføljer?

Ja. Kapitalforvaltere spiller en økende rolle i å støtte konsensus og styring av blokkjeder, som er det staking innebærer.

Staking er en plikt som involverer å kjøre blokkjedeprogramvaren og stemme og attestere blokkjeder, og signalisere støtte for nettverkstilstandsendringer.

Vi er klarert av våre kunder til å oppbevare og oppbevare kryptoaktiva på et mangfoldig spekter av nettverk.

Dette innebærer i sin natur at vi er viktige brukere av blokkjeden og derfor har et tillitsansvar for å representere våre kunder i konsensussaker.

Det er her dyp ekspertise innen kryptoaktiva spiller en rolle. Det er absolutt et trekk ved institusjonelle porteføljer ettersom forvaltere er motivert til å gjøre det bedre med å holde den aktuelle råeiendelen.

Forskrifter som gir klarhet i digitale eiendeler; pensjoner utforsker også aktivt sektoren

Invezz: Hva er den største barrieren i dag for institusjoner som fortsatt nøler med å gå inn i digitale eiendeler? Er det volatilitet, forvaring, etterlevelse eller noe annet?

Til nå har det vært en giftig cocktail av usikkerhet rundt regulatorisk status, skattebehandling og mangel på institusjonelle depotløsninger kjent for institusjonelle investorer (dvs.

I tillegg har konsulenter vært motvillige til å omfavne aktivaklassen av ulike årsaker.

I løpet av de siste 6 månedene har det vært et merkbart skifte med regulatorer som bringer mer klarhet til det digitale aktivaområdet, mer robuste depot- og risikostyrte løsninger blir tilgjengelige, med talentfulle, erfarne hedgefondforvaltere som bruker mer tradisjonell handel og markedsnøytrale strategier på denne raskt modne aktivaklassen.

Samtidig har vi nylig vært vitne til at Pensions har blitt mer proaktive i sin tilnærming til utdanning og utforskning av sektoren.