Er Box-aksjen et godt kjøp i forkant av inntjeningen?

Boksaksjekursen har krasjet de siste månedene, og slettet gevinstene den oppnådde etter de siste økonomiske resultatene. Etter å ha steget til rekordhøye 38,7 dollar i mars etter resultatene for første kvartal, stupte BOX-aksjekursen med 17,8 % til dagens 31,80 dollar.

Boksinntjening fremover

Box er et teknologiselskap i cloud computing-bransjen, som tilbyr fillagrings- og delingsløsninger til bedrifter og enkeltpersoner. Det opererer i en svært konkurransedyktig bransje der toppselskaper som Amazon, Microsoft og Google har lignende løsninger.

Boksaksjekursen gikk parabolsk og nådde sitt rekordhøye nivå etter å ha publisert sine økonomiske resultater for Q1. Dataene viste at inntektene økte med 4 % til 276 millioner dollar, mens de gjenværende ytelsesforpliktelsene økte med 21 % til 1,4 milliarder dollar.

Box bokførte et bruttoresultat på 215 millioner dollar og et driftsresultat på 6,3 millioner dollar, et stort fall fra 18 millioner dollar det tjente i samme kvartal i fjor.

Selv om den ikke lenger genererer tosifret inntektsvekst, hoppet Box-aksjekursen fordi tallene var bedre enn estimatene. Viktigst av alt, selskapet ga en bedre enn forventet fremtidsveiledning. Den forventer nå at inntektene for andre kvartal vil være mellom 290 millioner dollar og 291 millioner dollar.

Den forventer også at helårsinntektene vil være mellom 1,16 milliarder dollar og 1,17 milliarder dollar. Det viktigste er at Boxs nettoinntekt per aksje vil være mellom $1,22 og $1,26.

Data samlet av Yahoo Finance viser at det gjennomsnittlige inntektsestimatet er 290 millioner dollar, opp med 7,46 % fra i fjor, mens den fremtidige guidingen for den årlige inntekten vil være 1,17 milliarder dollar.

Les mer: Prognose for boksaksjekurs i forkant av inntjening: kjøp eller selg?

Er Box en god investering?

Box har ikke vært en solid investering siden den ble børsnotert. Mens aksjen har steget med 75 % de siste fem årene, har Nasdaq 100-indeksen hoppet med 120 % de siste fem årene.

Det har også underprestert andre topp cloud computing-selskaper ettersom konkurransen har økt med årene.

Box mangler det konkurransefortrinnet som andre store selskaper har. For eksempel vil et selskap som bruker Google Cloud-løsninger sannsynligvis foretrekke å bruke det Disk-tjenesten for å forenkle betalingene og få tilgang til andre tjenester.

Mest bemerkelsesverdig virker Box-aksjen overvurdert basert på regelen om 40 metriske. Dens fremtidige inntektsvekst er omtrent 9 %, mens nettoinntektsmarginen og fri kontantstrømmargin er 21 % og 30 %, noe som gir den en regel på 40 multipler på 29 % og 39 %.

Det viktigste er at selskapet mangler en klar katalysator som vil drive aksjen høyere. En av de mest utpekte katalysatorene, dens potensielle oppkjøp, har aldri materialisert seg.

Analyse av boks aksjekurs

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Box-aksjekursen nådde en topp på $38,78 i juni etter de siste økonomiske resultatene.

Disse gevinstene var kortvarige da aksjen stupte med 18 % til dagens $31,80, noe som betyr at den er i et bjørnemarked. Den forblir under 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

På den positive siden har aksjen dannet et morgenstjernelysestakemønster, som består av en liten kropp og øvre og nedre skygger. Det er et vanlig bullish reverseringstegn.

Derfor, som de langsiktige Box-aksjekursutsiktene er dempet, er det en mulighet for at den vil hoppe etter å ha publisert sine økonomiske resultater denne uken. Hvis dette skjer, vil neste viktige motstandsnivå å se på være på $35.

Et fall under undersiden av morgenstjernelysestaken vil imidlertid peke på mer nedside, da det vil bevise at det fortsatt er flere bjørner igjen i markedet.