Oracle aksjeprognose: hvor høyt kan Larry Ellisons selskap gå?

Oracle-aksjekursen fyrer på alle sylindere ettersom selskapet blir en av de største aktørene i AI-industrien. ORCL hoppet med 28 % til 310 dollar, og la til over 190 milliarder dollar i verdi. Denne økningen er i tråd med vår nylige prognose.

Oracle inntjeningsvekst

Larry Ellisons Oracle gjør det bra ettersom det fortsatte å tegne flere avtaler på flere milliarder dollar i kunstig intelligens-industrien.

De nylige resultatene viste at det er i ferd med å bli en stor aktør i kunstig intelligens (AI)-industrien. Denne etterspørselen er først og fremst drevet av selskaper som søker et alternativ til andre hyperscalers, som Amazon og Microsoft.

Selskapet drar også nytte av firmaer som ønsker å diversifisere seg fra andre cloud computing-leverandører. Et godt eksempel på dette er ChatGPTs OpenAI, som inngikk en flerårig avtale med selskapet for noen måneder siden.

Avtalen med OpenAI er bemerkelsesverdig fordi Microsoft er ankerinvestoren. Oracle har også inngått flere avtaler med selskaper som Mithril, Numenta, ModMed og Tensor.

Oracles resultater viste at de gjenværende ytelsesforpliktelsene (RPO) økte med 359 % i siste kvartal til 455 milliarder dollar. RPO er et viktig tall som ser på verdien av kontraktsinntekter som ikke er regnskapsført. Det er også kjent for et selskaps etterslep.

Les mer: Når Oracle-aksjekursen stiger, vil Larry Ellison snu Elon Musk?

Oracles inntekter økte med 12 % til 14,9 milliarder dollar. En nærmere titt på it-virksomheten viser at skyinfrastruktursegmentet leder an, med inntekter som øker med 55 %.

Oracles SaaS-virksomhet går også bra, med inntekter som øker med 28 % til 7,2 milliarder dollar. De andre delene av virksomheten blomstrer også, med NetSuite, Fusion Cloud og skyapplikasjoner som vokser med tosifret. Larry Elison, administrerende direktør sa:

"Vi forventer at MultiCloud-inntektene vil vokse betydelig hvert kvartal i flere år ettersom vi leverer ytterligere 37 datasentre til våre tre Hyperscaler-partnere, for totalt 71."

Verdsettelsesrisiko er fortsatt

Den siste Oracle-inntjeningen førte til at analytikere oppgraderte ettersom de forventer at det vil være en stor aktør i AI-industrien, som analytikere forventer vil fortsette å blomstre i årene som kommer.

I et notat økte en Jefferies-analytiker utsiktene for aksjen fra $270 til $360, en oppside på 50 % fra dagens nivå. Keith Bachman fra BMO Capital økte utsiktene for aksjen til $275. Flere oppgraderinger vil sannsynligvis komme senere i dag når markedet åpner.

Analytikere forventer også at selskapet vil fortsette å oppleve tosifret vekst de kommende årene. Det gjennomsnittlige inntektsestimatet for året er 66,9 milliarder dollar, opp med 16 % fra i fjor. Det vil tjene 80 milliarder dollar neste år. Basert på historien vil selskapets inntekter fortsette å vokse i et raskere tempo enn forventet.

Hovedrisikoen for Oracle-aksjen er imidlertid at aksjen har blitt svært overvurdert, med det fremtidige pris-til-inntjeningsforholdet som stiger til over 50. For å validere dette multiplet, må selskapet fortsette å akselerere inntektsveksten, spesielt innen AI-infrastrukturområdet.

Oracle aksjekurs teknisk analyse

Vår siste Oracle-aksjeprognose bemerket at den sannsynligvis ville stige etter inntjeningen, noe som skjedde. Den virkelige økningen var imidlertid mye høyere enn det vi spådde.

Det mest sannsynlige scenariet er der selskapet fortsetter å blomstre i de kommende månedene ettersom investorer satser på AI-løsningene. Det ukentlige diagrammet viser imidlertid at aksjen forblir over alle glidende gjennomsnitt.

Dette betyr at ORCL-aksjekursen kan trekke seg tilbake neste år på grunn av situasjonen kjent som mean reversion, der en eiendel beveger seg tilbake til sitt historiske område.

Les mer: Oracle hopper i førmarkedet selv om Barclays og RBC tilbyr divergerende synspunkter