Vil Rolls-Royce-aksjekursen nå 1,000p eller 1,200p først?

Rolls-Royce-aksjekursen har trukket seg tilbake de siste dagene, og beveget seg fra det høyeste nivået hittil i år på 1,195p til dagens 1,115p, ettersom investorer bokfører fortjeneste mens de venter på den kommende handelsoppdateringen i november. Så, vil aksjen krasje til 1,000p eller gå tilbake til 1,200p?

Rolls-Royce aksjekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at RR-aksjekursen har trukket seg tilbake de siste dagene, og beveget seg fra et rekordhøyt nivå på 1,200p til et lavpunkt på 1,115p.

Denne tilbaketrekkingen skjedde da den nærmet seg det viktige motstandsnivået på 1,200p. Det er vanlig at en aksje trekker seg tilbake før den treffer viktige motstandsnivåer.

Retretten skjedde etter at den dannet et stigende kilemønster, som er preget av to stigende og konvergerende trendlinjer som nådde sin konvergens i september. Dette mønsteret er et av de vanligste bearish reverseringstegnene i teknisk analyse.

Rolls-Royce-aksjekursen har også dannet et bearish divergensmønster. Prosentkursoscillatoren har beveget seg fra 7,7 i mars og er i ferd med å krysse nulllinjen. Histogrammet har holdt seg under nulllinjen siden 2.

Relative Strength Index (RSI) har også dannet et bearish divergensmønster ettersom den har fortsatt å falle selv om aksjen steg til et rekordhøyt nivå.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet der Rolls-Royce-aksjekursen fortsetter å falle på kort sikt mens investorer venter på inntjeningen. Et slikt trekk vil sannsynligvis føre til at den stuper til det psykologiske nivået på 1,000p.

På baksiden vil et trekk over årets høyeste nivå på 1 196 pence peke på flere gevinster til 1 200 pence og over.

Rolls-Royce-virksomheten går bra

Rolls-Royce-aksjekursen har vært i en sterk oppadgående trend de siste årene ettersom den møtte mange medvind på tvers av virksomhetene.

Det dro nytte av det da den sivile luftfartsindustrien tok seg opp igjen etter COVID-pandemien. De fleste flyselskaper har allerede gått tilbake til nivåene før pandemien, og bestillinger på nye fly har hoppet de siste månedene.

Selskapets forsvarsvirksomhet har fortsatt å gjøre det bra de siste årene ettersom europeiske selskaper har økt utgiftene.

Det viktigste er at Small Modular Nuclear Business har blitt en kronjuvel i driften. Den har allerede inngått en avtale med den britiske regjeringen, og sjansen er stor for at den vil inngå lignende avtaler med selskaper, spesielt i datasenterindustrien. Lignende selskaper i sektoren, som Oklo, NuScale og TerraPower, har mottatt verdivurderinger på flere milliarder dollar.

Analytikere forventer at selskapets virksomhet vil fortsette å vokse over tid. Det gjennomsnittlige estimatet er at inntektene i år vil være 19,5 milliarder pund, mens den frie kontantstrømmen vil nå 3,17 milliarder pund.

Disse tallene forventes å fortsette å vokse, med inntektene satt til å nå 21,5 milliarder pund i 2026, 23,3 milliarder pund i 2027 og 25,35 milliarder pund i 2028.

Den frie kontantstrømmen forventes også å være rundt 3,5 milliarder pund, 4,17 milliarder pund og 4,6 milliarder pund i løpet av de neste tre årene. Med unntak av noen større begivenhet, er sjansen stor for at selskapet vil slå estimatene slik det har gjort tidligere.

Samtidig, mens Rolls-Royce ikke er billig, er ikke verdsettelsen så utvidet. Med en markedsverdi på over 92 milliarder pund og en estimert FCF på 3,1 milliarder pund i år, har selskapet en pris til FCF-multippel på 29.