Bitcoin-gruvearbeideren Bitfarms øker gjeldstilbudet til 500 millioner dollar for å skalere AI-ambisjonene

Bitcoin-gruveselskapet Bitfarms Ltd. har utvidet sitt konvertible seddeltilbud til 500 millioner dollar ettersom det planlegger å øke investeringene i kunstig intelligens og høyytelses datainfrastruktur.

Den nordamerikanske kryptogruvearbeideren foreslo opprinnelig å skaffe 300 millioner dollar gjennom konvertible seniorobligasjoner som forfaller i 2031, men utvidet tilbudet til 500 millioner dollar bare en dag senere, ifølge en uttalelse utstedt 16.

Bitfarms ga også de første kjøperne muligheten til å kjøpe ytterligere 88 millioner dollar i obligasjoner innen et 13-dagers vindu, noe som potensielt øker totalen til 588 millioner dollar hvis den utøves fullt ut.

Tilbudet forventes å avsluttes rundt 21.

I følge kunngjøringen vil de konvertible obligasjonene påløpe renter halvårlig fra og med 15 juli 2026 og forfaller 15 januar 2031.

Obligasjonene er senior usikrede forpliktelser som kan kjøpes tilbake, innløses eller konverteres under spesifiserte betingelser.

Investorer vil kunne konvertere obligasjonene til en startkurs på 145,6876 ordinære aksjer per hovedstol på $1,000, noe som innebærer en konverteringskurs på omtrent $6,86 per aksje, en premie på 30 % i forhold til sluttkursen 16.

Som en del av økningen inngikk selskapet også begrensede samtaletransaksjoner med finansinstitusjoner for å redusere potensiell egenkapitalutvanning fra konverteringer.

Disse privat forhandlede instrumentene dekker antall aksjer som ligger til grunn for obligasjonene, med en takpris på $11,88 per aksje, omtrent 125 % over Bitfarms' markedsverdi på prisingstidspunktet.

Bitfarms har til hensikt å finansiere de begrensede samtalekostnadene ved å bruke inntektene fra tilbudet eller eksisterende kontantreserver.

Bitfarmer for å skalere AI-infrastruktur

Inntektene fra tilbudet er først og fremst øremerket til bedriftsformål samt for å skalere infrastrukturens fotavtrykk for AI og høyytelses databehandlingsarbeidsbelastninger.

Ifølge selskapet er tilbudet en "opportunistisk kapitalinnhenting", ettersom Bitfarms i løpet av det siste året har gjort betydelige fremskritt i å dreie mot AI-infrastruktur.

Tidligere i år sikret det opptil 300 millioner dollar i privat gjeldsfinansiering fra Macquarie Equipment Capital for å finansiere Panther Creek-datasentercampus i Pennsylvania.

Anlegget ligger mindre enn 100 miles fra både New York City og Philadelphia, og forventes å tiltrekke seg leietakere med høy ytelse og tjene som en hjørnestein i selskapets ekspansjon til AI- og datasentermarkedet.

På den tiden hadde Bitfarms nettopp fullført oppkjøpet av Stronghold Digital Mining gjennom en aksje-for-aksje-fusjon, som la til to kraftcampus i Pennsylvania til Bitfarms' portefølje.

Samtidig kunngjorde Bitfarms planer om å forlate det argentinske markedet for å fokusere på sin amerikanske ekspansjon.

Selskapet har siden sendt inn en masterområdeplan for sin Pennsylvania-campus, med innsats nå fokusert på å bygge ut anlegget for å imøtekomme storskala AI-arbeidsbelastninger.

Bitfarms opererer over 461 megawatt kapasitet og opprettholder en 1,3 gigawatt energirørledning, hvorav mer enn 80 % er basert i USA, noe som setter den i en sterk posisjon til å betjene økende etterspørsel etter AI-databehandling.

Bitfarms-aksjen faller

Etter kunngjøringen av det første konvertible obligasjonstilbudet på 300 millioner dollar, falt Bitfarms' aksje kraftig, og falt over 18 % for å stenge på 5,28 dollar torsdag.

Selv under denne tilbaketrekningen forblir Bitfarm-aksjene betydelig høyere på lengre tidsrammer.

Bitfarms-aksjen har steget mer enn 530 % siden april.

I løpet av dette året har Bitfarms hatt sterk topplinjevekst til tross for marginpress som stammer fra bitcoin-halveringen i april 2024.

I første kvartal 2025 steg inntektene med 33 % fra år til år til 67 millioner dollar.

I mellomtiden, i andre kvartal, rapporterte Bitfarms en omsetning på 78 millioner dollar, noe som markerte en gevinst på 87 % fra samme periode i 2024.