Bitcoin-prisen krasjer når tradere forbereder seg på PCE-data, MemeCore leder altcoin

Bitcoin fortsatte å trende nedover utover dagen etter å ha mislyktes i å bryte forbi $114 000-motstanden da makropresset fortsatte å holde risikosentimentet i sjakk.

Nedgangen var tydelig på tvers av det bredere kryptomarkedet da den totale kryptomarkedsverdien falt over 3 % til nær 3,7 billioner dollar, mens Crypto Fear and Greed Index gled dypere inn i "ekstrem frykt"-territoriet på 25, noe som bekrefter at markedene fortsatt er forsiktige.

De fleste av de 100 beste kryptovalutaene handlet i rødt gjennom dagen, med gevinster begrenset til utvalgte lavkapital-tokens som så ut til å dra nytte av isolert spekulativ interesse i stedet for bredere markedsstøtte.

Selv etablerte altcoins slet med å holde stand, tynget av tynnere volumer og en risiko-off-tone som dominerte investorsentimentet på vei inn i den amerikanske handelsøkten.

Hvorfor er Bitcoin-prisen nede i dag?

Etter å ha nådd en intradag-høyde på $113 804, støttet av en midlertidig rotasjon til oppfattede trygge havn-eiendeler etter et dramatisk salg i gullmarkedene, snudde Bitcoin kursen og gled mot laveste nivåer rundt $107 393.

Den kraftige nedgangen gjenspeilte omfanget av gullets fall, som markerte en av de verste enkeltdagsresultatene på fem år, og presset noen investorer i utgangspunktet mot Bitcoin.

Lettelsen var imidlertid kortvarig, da makroøkonomisk press raskt kom i sentrum igjen.

Interessant nok fylte overgangen til $107 393 også delvis et CME-gap som hadde åpnet seg tidligere i uken.

Selv om gapet ikke var helt lukket før dette tidspunktet, ser det ut til at nærheten til Bitcoins laveste nivå til gapnivået på $107 390 har tiltrukket seg kortsiktige tekniske kjøpere som ønsker å frontløpe et potensielt sprett. Se nedenfor.

Dette skapte en kort pause i salget, selv om overbevisningen blant okser forble svak på grunn av økende forsiktighet på tvers av bredere finansmarkeder.

Tradere er nå fiksert på den kommende rapporten om personlige forbruksutgifter som kommer fredag.

Som Federal Reserves foretrukne måler for inflasjon, kan PCE-tallet påvirke pengepolitiske forventninger kraftig.

Et varmere tall enn forventet vil sannsynligvis bekrefte Feds haukete holdning og undertrykke ethvert kortsiktig håp om rentekutt, noe som fører til et ytterligere tapp i markedslikviditet og appetitt for spekulative eiendeler som Bitcoin.

På den annen side kan et mykere trykk utløse et kortvarig lettelsesrally, men tradere ser ut til å være uvillige til å prise inn det scenariet ennå.

Presset har også blitt forsterket av den styrkende amerikanske dollaren, som har klatret jevnt de siste øktene.

Dollarindeksen (DXY) stengte på 98,93 den 21.oktober, opp fra 98,59 dagen før, og forlenget en tre-dagers fremgang drevet av overraskende spenstige økonomiske data.

Denne økningen i dollaren har ført til fornyet salg i Bitcoin, ettersom investorer roterte ut av mer risikable eiendeler og inn i fiat i påvente av strammere økonomiske forhold.

I tillegg til usikkerheten har fornyede handelstrusler fra tidligere president Donald Trump nok en gang rystet investorsentimentet.

Hans bemerkninger om å innføre toll på opptil 155 % på kinesisk import hvis en handelsavtale ikke oppnås innen 1.

Selv om han antydet muligheten for en «fantastisk avtale» med Kinas president Xi, sådde han også tvil om hvorvidt et slikt møte i det hele tatt ville finne sted.

Kinas respons, beskrevet som et «fiendtlig brev» som skisserer kommende eksportrestriksjoner, eskalerte bare situasjonen.

Skjørheten i markedstilliten ble ytterligere avslørt av en bølge av likvidasjoner på tvers av kryptoderivatplattformer.

Bare i løpet av de siste 24 timene ble nesten 171 000 tradere likvidert, noe som utslettet 674,18 millioner dollar i åpen interesse.

Lange posisjoner sto for mer enn 437 millioner dollar av totalen, noe som tyder på at flertallet av tradere fortsatt satset på en oppgang. Den største enkeltstående likvidasjonen, verdsatt til nesten 14 millioner dollar, skjedde på Hyperliquids BTC-USD-par.

Bitcoin så 7,82 millioner dollar i likvidasjoner bare den siste timen, mens Ethereum registrerte 9,19 millioner dollar, ifølge data fra CoinGlass.

Disse kortsiktige likvidasjonene økte salgspresset, utløste ytterligere stop-loss-ordrer og presset prisene ytterligere ned før noen meningsfull støtte kunne etableres.

Den kaskadeaktige karakteren av disse tvungne likvidasjonene snudde det som opprinnelig var en gradvis tilbaketrekking til en dypere flush, noe som intensiverte volatiliteten gjennom hele økten.

Med sentimentet rystet og flere makrofaktorer fortsatt uløste, er Bitcoins prishandling fortsatt sårbar for ytterligere nedside.

Inntil tradere har mer klarhet i inflasjonsdata, rentebane og global handelsstabilitet, vil det bredere markedet sannsynligvis forbli på kanten.

Vil Bitcoin-prisen gå opp?

I henhold til Bitcoins markedsverdi til realisert verdi (MVRV)-forhold, en nøkkelberegning på kjeden som evaluerer om eiendelen er overvurdert eller undervurdert, kan BTC nærme seg en lokal bunn.

Indikatoren falt nylig under sitt 365-dagers glidende gjennomsnitt, et nivå som historisk har markert store kjøpsmuligheter.

"MVRV-forholdet er for tiden nær 1,9, litt under 365-dagers glidende gjennomsnitt," bemerket CryptoQuant-analytiker ShayanMarkets i en QuickTake publisert mandag.

"Historisk sett, hver gang forholdet falt under 365 SMA, har det markert en kjøpsmulighet og et lokalt bunnsignal," skrev han.

Tidligere sammenbrudd under denne terskelen i midten av 2021, juni 2022 og begynnelsen av 2024 ble etterfulgt av betydelige rallyer.

Analytikeren la til at Bitcoin ser ut til å "gå inn i en undervurdert fase, der langsiktige innehavere vanligvis begynner å samle seg."

Disse utsiktene kommer i hælene på en nedgang på 18 % som presset Bitcoin fra $126 000 all-time high til et lavpunkt på $103 530.

Mens signaler på kjeden kan bli konstruktive, vil kortsiktig prishandling sannsynligvis forbli diktert av eksterne makrohendelser.

Tradere fortsetter å se på obligasjonsmarkedet, Feds meldinger og kommende inflasjonsutskrifter for signaler om likviditetsforhold.

I dette usikre miljøet inntar mange deltakere en vent-og-se-tilnærming.

Andre steder tror noen at kapital snart kan rotere tilbake til Bitcoin og altcoins hvis gullets svakhet vedvarer.

Gull har nå trukket seg tilbake med over 8,5 prosent fra den nylige rekordhøyden på 4.380 dollar som ble nådd på mandag.

"Det er et ganske hardt trekk på gull," bemerket MN Trading Capital-grunnlegger Michaël van de Poppe i et tirsdagsinnlegg på X, og la til at metallet kan ha "nådd toppen for øyeblikket."

Hvis denne korreksjonen i gull blir dypere, hevder van de Poppe at det kan markere starten på "rotasjonen" til digitale eiendeler som Bitcoin, som noen investorer i økende grad ser på som et alternativt verdilager. Se nedenfor:

De kortsiktige utsiktene for Bitcoin kan imidlertid fortsatt være dystre.

Ifølge kryptoanalytiker BitBull har Bitcoin mistet sitt "ukentlige bull market support-bånd", som historisk sett fører til korreksjoner mellom 10-20 %.

BTC/USD 1-ukes prisdiagram. Kilde: BitBull på X.

I tillegg til den bearish fortellingen advarte kryptoanalytiker Ted Pillows om at flaggskipkryptoen må forsvare støttenivået på $108 000, ellers risikerer den en dypere korreksjon mot $100 000-merket.

På pressetidspunktet svevde Bitcoin-prisen like over $108 000, ned omtrent 4 % de siste 24 timene.

Oppsummering av Altcoin-markedet

I løpet av de siste 24 timene klatret altcoin-markedsverdien fra 1,58 billioner dollar til en topp på rundt 1,77 billioner dollar før den ga opp det meste av gevinsten og la seg nær 1,59 billioner dollar, fortsatt opp med nesten 1 % på dagen.

Trekket kom midt i dempet sentiment over altcoin-området, med Altcoin Season Index fast på 30, noe som signaliserer at Bitcoin fortsetter å dominere den bredere markedstrenden.

Ethereum (ETH), den beste altcoinen etter markedsandel, gjorde et sterkt trekk fra $3,900 til kort å bryte over $4,000-merket.

Imidlertid møtte den kraftig motstand nær $4 100 og har siden trukket seg tilbake til rundt $3 800 på pressetidspunktet, noe som markerer en nedgang på 3,1 % i løpet av perioden.

Andre store altcoins, som XRP (XRP), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) og Cardano (ADA), var også i minus, og hadde tap på mellom 2-5 %.

Av de 99 beste altcoins klarte bare fire å holde seg i grønt. MemeCore (M) ledet med en oppgang på 7,87 %, mens Aptos (APT) fulgte med en beskjeden oppgang på 2,6 % på dagen.