Coinbase bøtelagt 21,5 millioner euro av irsk regulator på grunn av bortfall av AML-overvåking

Kryptobørsen Coinbase har gått med på å inngå forlik med Central Bank of Ireland og betale en heftig bot for feil i sine transaksjonsovervåkingssystemer mot hvitvasking av penger.

"Coinbase Europe Limited (CBEL) har samarbeidet med Central Bank of Ireland (CBI) for å komme til et forlik angående kodefeil som påvirket transaksjonsovervåking i 2021 og 2022," skrev kryptobørs i en kunngjøring 6.

Coinbase må betale en bot på €21,5 millioner, med forliket oppnådd under regulatorens «Administrative Sanctions Procedure» gjennom en «ubestridt fakta»-prosess som unngikk en langvarig juridisk kamp.

Ifølge regulatorer klarte ikke Coinbase å overvåke over 30 millioner transaksjoner ordentlig i løpet av et 12-måneders vindu, verdsatt til mer enn €176 milliarder.

Coinbase klarte ikke å blokkere over 2.7k mistenkelige transaksjoner

De sa at bortfallene oppsto fra «betydelige feil» i hvordan selskapet konfigurerte sine automatiserte systemer, noe som resulterte i et sammenbrudd som «skapte en mulighet for kriminelle til å unngå oppdagelse».

Som sådan ble det beskrevet som en alvorlig overholdelsessvikt som svekket Irlands bredere rammeverk mot hvitvasking av penger og terrorbekjempelse.

Spesielt brukte Coinbase nesten tre år på å fullføre en retrospektiv gjennomgang av de uovervåkede transaksjonene, og det førte til at 2,708 mistenkelige transaksjonsrapporter ble sendt inn til den irske finansetterretningsenheten, bemerket banken i en egen kunngjøring utgitt samme dag.

Regulatorer la til at disse STR-ene inneholdt røde flagg "assosiert med alvorlige kriminelle aktiviteter, inkludert: hvitvasking av penger; svindel eller svindel; narkotikatrafikk; cyberangrep inkludert skadelig programvare eller løsepengevirus; og seksuell utnyttelse av barn.»

"Overvåking av transaksjoner i sanntid og innlevering av STR-er uten forsinkelse er en hjørnestein i effektiviteten og effektiviteten til AML/CFT-reguleringsregimet. Unnlatelse av å gjøre det kan alvorlig hindre hvordan regulerings- og strafferettssystemet kan oppdage, rapportere, forstyrre, etterforske og straffeforfølge kriminalitet,» la de til.

Estimater i rapporten sier at nesten 30,4 millioner transaksjoner gled gjennom sprekkene på grunn av Coinbases manglende implementering av transaksjonsovervåkingsscenariene på riktig måte.

Coinbase sier det var et kodeuhell

Coinbase har akseptert regulatorens konklusjon om at den ikke hadde tilstrekkelige interne retningslinjer, prosedyrer og kontroller på plass for å administrere sine forpliktelser til hvitvasking og finansiering av terrorisme i løpet av den perioden.

Coinbase karakteriserte feilen sin som et resultat av en "kodefeil" som forhindret fem av de 21 automatiserte transaksjonsovervåkingsscenariene fra å fullstendig screene kundeaktivitet i 2021 og 2022.

Mens de erkjente manglene, presiserte Coinbase at de selv hadde identifisert problemet, raskt fikset den defekte koden og screenet alle relevante transaksjoner på nytt.

«Registrerte selskaper som CBEL er pålagt å sende inn STR-er hvis de mistenker eller har rimelig grunn til å mistenke at en part i transaksjonen er engasjert i hvitvasking av penger eller annen ulovlig aktivitet. Som en del av dette forliket kan ikke CBI og CBEL si at transaksjonene i disse 2,700 rapportene faktisk resulterte i kriminell aktivitet,» la den til.

Likevel er det fortsatt en sølvkant for Coinbase ettersom den har unngått langvarige rettssaker og også klart å sikre seg 30 % rabatt på den opprinnelige straffen, som opprinnelig ble satt til €30.6 millioner.

Markedsekspansjonen fortsetter

Forliket kommer akkurat da Coinbase rapporterte et sterkt kvartal, og bokførte 1,9 milliarder dollar i inntekter for Q3 2025, opp 25 % fra forrige tremånedersperiode.

Selskapet ønsker også å gå inn i stablecoin-markedet og er angivelig i sene samtaler om å kjøpe BVNK, en London-basert betalingsoppstart, i en avtale som kan verdsettes mellom 1,5 milliarder dollar og 2,5 milliarder dollar.