Oracle-aksjekursen kommer tilbake til jorden: er ORCL et kjøp nå?

Oracle-aksjekursen har opplevd en stor vending ettersom bekymringene rundt kunstig intelligens (AI) og dens økende gjeld fortsatt eksisterer. ORCL falt til et lavpunkt på 198 dollar, ned med over 36 % fra sitt høyeste punkt i år. Markedsverdien har falt fra over 967 milliarder dollar til 530 milliarder dollar.

Oracle-aksjen har krasjet på grunn av gjeldsbekymringer

En av hovedgrunnene til at ORCL-aksjekursen har stupt, er at investorene er bekymret for den økende gjelden. De har nylig tatt opp 18 milliarder dollar i gjeld, noe som bringer den samlede gjelden til over 100 milliarder dollar.

Selskapet har til hensikt å bruke disse midlene til å finansiere sine store datasenteroperasjoner. Disse fondene er sannsynligvis en del av Stargate-prosjektet som også inkluderer OpenAI og Softbank.

Investorer satser imidlertid mot aksjer og gjeld i takt med økende bekymringer om den potensielle AI-boblen.

Data samlet inn av Bloomberg viser at prisen for å beskytte seg mot at selskapet misligholder gjelden sin har steget til 1,11 prosentpoeng. Dette tilsvarer omtrent 111 000 dollar for hver 10 millioner dollar.

Mer data viser at selskapets CDS har økt til omtrent 5 milliarder dollar fra 200 millioner dollar i samme periode i fjor.

Bekymringer rundt AI-industrien vedvarer

Oracle-aksjekursen har også falt på grunn av økende bekymringer rundt AI-industrien, som noen investorer mener er i en boble. Faktisk har noen kjente investorer som Masayoshi Son, Peter Thiel og Michael Burry kvittet seg med sine Nvidia-aksjer.

I tillegg, selv om mange AI-selskaper har økt kraftig i år, har de fleste trukket seg tilbake fra sine toppnivåer hittil i år. Palantir-aksjen har falt med 25 % fra toppnivået hittil i år. Andre selskaper som CoreWeave, Nebius og IREN har også falt de siste ukene.

En av hovedbekymringene ved dette er nettet av avtaler som Oracle har gått inn i de siste månedene. En av disse avtalene er partnerskapet med OpenAI, som vil gi dem 30 milliarder dollar i året for datasentertjenester.

Hovedbekymringen er at OpenAI ikke har de pengene, da de forventes å tjene mellom 12,7 og 20 milliarder dollar i år. I tillegg har OpenAI inngått avtaler verdt over 1 billion dollar med selskaper som Broadcom, CoreWeave, Nvidia og AMD.

De siste resultatene viste at selskapets gjenværende ytelsesforpliktelser (RPO) økte med 359 % i første kvartal til 455 milliarder dollar. Inntektene økte med 12 % til 14,9 milliarder dollar, mens EPS falt med 2 % til 1,01 dollar.

Teknisk analyse av Oracle-aksjekursen

Det daglige tidsrammediagrammet viser at ORCL-aksjekursen nådde toppen på $345 og deretter stupte til dagens $200. Den har falt til det laveste nivået siden juni.

Aksjen har beveget seg under Fibonacci-retracement-nivået på 61,8 %. Den har også beveget seg under 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Å falle under disse gjennomsnittene er et tegn på at bjørnene har kontroll.

Oracle-aksjen har beveget seg under Supertrend- og Ichimoku-skyindikatorene. Derfor er det mest sannsynlige scenariet at den fortsetter å falle, potensielt til 78,6 % retracement-nivået, og så begynner den å stige når investorene kjøper fallet.