SCHD ETF fortsetter å skuffe: kjøp SPYI i stedet?

Den blue-chip Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har hatt et tøft år, ettersom investorer har kvittet seg med verdiaksjer til fordel for høytflyvende teknologiselskaper som Nvidia, Palantir og Micron.

SCHD ETF har hatt en totalavkastning på bare 4,68 %, mens SandP 500 og Nasdaq 100-indeksene har økt med henholdsvis 22 % og 17 %. Denne artikkelen utforsker hvorfor SCHD ETF har skuffet i år og hvorfor SPYI er et bedre fond.

Hvorfor SCHD-ETF-en har skuffet

Selv om SCHD er en elsket ETF, har avkastningen de siste årene ikke vært god. Deres treårige avkastning var bare 20 %, mens Nasdaq 100 og SandP 500 har gitt henholdsvis 120 % og 78 %.

Denne utviklingen har sammenfalt med fremveksten av AI-industrien og de økende investeringene. Det har forvandlet det amerikanske investeringslandskapet ved å skape flere selskaper verdsatt til over 1 billion dollar.

Nvidia passerte nylig 5 billioner dollar , mens Google nå nærmer seg 4 billioner dollar. Andre selskaper som Palantir, Amazon og Microsoft har alle blomstret i denne perioden.

I motsetning til dette består SCHD-ETF-en for det meste av selskaper i tradisjonelle bransjer. Energi er den største aktøren, og utgjør ~20 % av beholdningene, noe som er bemerkelsesverdig ettersom råolje og naturgass har trukket seg tilbake. Oljen har falt fordi vi lever i overflodens tid.

Forbruksvarer, helsevesen og industrivarer er også store navn i SCHD ETF. Noen av disse selskapene har blitt negativt påvirket av Donald Trumps tollsatser.

De største selskapene i SCHD ETF er toppnavn som Merck, Amgen, Cisco, AbbVie, Coca-Cola og Pepsi. Alle disse er blue-chip-navn som har en historikk med å betale utbytte. Men deres ytelse kan ikke måle seg med de store teknologiselskapene.

SPYI ETF er et bedre kjøp

For investorer som er interessert i utbytter, er ikke den 3,77 % avkastningen som SCHD ETF tilbyr, tilstrekkelig. I tillegg gir investering i lavrisiko statsobligasjoner høyere avkastning.

Derfor er et av de viktigste alternativene å vurdere NEOS SandP 500 High Income ETF (SPYI). SPYI er dyrere enn SCHD takket være sin kostnadsandel på 0,68 %.

Historien viser imidlertid at den har bedre ytelse enn SCHD over tid. Deres treårige avkastning er 58 % sammenlignet med SCHDs 20 %.

Den samme divergensen skjedde i år, da SCHD ga 4,98 % tilbake mot SPYIs 15 %. Denne utviklingen skyldes delvis at SPYI har en utbytteavkastning på 12 %, noe som bidrar til å kompensere for de høye kostnadene.

SPYI bruker covered call-tilnærmingen ved først å investere i SandP 500-indeks-selskaper som Nvidia, Apple, Microsoft og Alphabet. Den skriver deretter kjøpsopsjoner på indeksen, som gir den en månedlig premie, som brukes til å finansiere utbyttet.

Fondet bruker også andre metoder for å øke avkastningen. Mest bemerkelsesverdig bruker den skattetaphøstingsmetoden, hvor tap i enkelte investeringer brukes til å motvirke skattepliktige gevinster. Denne tilnærmingen forklarer hvorfor SPYI ETF ofte slår andre covered call-ETF-er som JEPI.

Ideelt sett er de beste ETF-ene å investere i generiske navn som VOO og QQQ. Dette er alle rimelige fond som har en lang historie med å gjøre det bra. Men hvis du er interessert i et boomer-godterifond, er SPYI et av de mest anbefalte blant analytikere.