Råvareinnpakning: Dollarstyrken trekker gull og sølv ned; Lagerfallet øker råoljeprisene

Gullprisene falt torsdag da en sterkere dollar tynget etterspørselen blant utenlandske kjøpere.

Sølvprisene falt også kraftig, noe som speilet fallet i gull. En sterkere dollar gjør råvarer priset i dollaren dyrere for utenlandske kjøpere.

I mellomtiden steg råoljeprisene torsdag, etter å ha hentet seg inn etter to påfølgende tapsdager.

Denne økningen ble støttet av en større enn forventet ukentlig reduksjon i amerikanske oljelagre; men oppmerksomheten forble rettet mot utviklingen i Venezuela.

Volatiliteten vedvarer i markedet for basismetaller, noe som fører til lavere priser torsdag.

Markedsbekymringer om trang kobberforsyning øker ettersom forhandlingene om Mantoverde-kobbergruve-streiken i Chile har mislyktes, noe som bekrefter en fortsettelse av den industrielle aksjonen, ifølge Neil Welsh, metallsjef i FCA-regulerte multi-asset meglerfirmaet Britannia Global Markets.

Mens US ADPs sysselsettingsdata for desember viste en økning på 47 000, er markedets fokus fortsatt rettet mot rapporten om ikke-landbrukslønn som kommer fredag, og som vil være avgjørende for å vurdere fremtidig pengepolitisk retning.

Gull- og sølvnedgang

Selv om gull har trukket seg tilbake fra sine nylige topper, har det klart å opprettholde støtte over 4 400 dollar.

Til tross for det nylige kortsiktige fallet, tyder den underliggende prisutviklingen fortsatt på en positiv utsikt, ifølge David Morrison, senior markedsanalytiker i Trade Nation.

Etter en tidligere stigning mot 4 500 dollar, har gullprisene nå falt for andre økt på rad, ettersom investorer har drevet med profittinntak.

Den amerikanske dollaren holdt seg nær en én-måneds topp, med investorer som vurderte ulike økonomiske tall i forkant av fredagens offentliggjøring av ikke-jordbruksbaserte lønnslister.

Dette følger onsdagens data, som indikerer en svekking i arbeidsmarkedet, ettersom antall ledige stillinger i USA falt til et 14-måneders lavpunkt i november og ansettelsestakten forble langsom.

Markedene forventer for øyeblikket offentliggjøringen av USAs ikke-landbruksbaserte lønnsdata, som forventes å gi ytterligere innsikt i retningen for pengepolitikken.

Investorer tar for tiden med to rentekutt fra Federal Reserve i år.

Onsdag beslagla USA to oljetankere knyttet til Venezuela i Atlanterhavet, et trekk på den geopolitiske scenen.

Sølvet falt kraftig for andre dag etter at det steg mot 83 dollar per unse på mandag.

Morrison sa:

På tidspunktet for skrivingen var COMEX-gullkontrakten på 4 438,40 dollar per unse, ned 0,5 %, mens sølv lå på 74,365 dollar per unse, ned 4,1 %.

Oljeklatring

Oljeprisene steg med mer enn 2 % torsdag da lagerdata styrket stemningen.

USAs råoljelagre opplevde sitt mest betydelige fall siden slutten av oktober, med en nedgang på 3,83 millioner fat den siste uken, ifølge lagerdata fra Energy Information Administration (EIA).

"Endringene på den raffinerte produktsiden var imidlertid mer bearish," sa Warren Patterson, leder for råvarestrategi i ING Group.

Både bensin- og destillatlagre opplevde en økning, ifølge EIA, med henholdsvis 7,7 millioner og 5,6 millioner fat.

Patterson sa:

Så langt har råolje ikke klart å utnytte den kraftige oppgangen i begynnelsen av denne uken.

Selgere har konsekvent sett ut til å presse prisene ned, noe som hindrer front-month West Texas Intermediate (WTI) råolje i å oppnå noen betydelig gevinst over 58 dollar per fat.

"Til tross for dette finnes det noe bevis for at støtten bygger seg opp rundt 56 dollar, noe som tyder på at kampfeltet mellom oksebjørner nå er innenfor et relativt trangt 2-dollarsrange," sa Morrison fra Trade Nation.

Oljeprisene har svingt siden Trump-administrasjonen godkjente utleveringen av Nicolas Maduro fra Venezuela til USA på strafferettslige anklager.

Prisene steg først, men falt etter at USAs president Donald Trump kunngjorde at Venezuelas midlertidige myndigheter ville gi USA opptil 50 millioner fat olje.

Valero og Marathon Petroleum, som kan raffinere Venezuelas tunge råolje, styrket forventningene om potensielt ubegrensede oljeleveranser.

"Utsiktene til økt forsyning fortsetter å veie tyngre enn kortsiktige lagersignaler, selv om det kan ta mange år og milliarder av dollar i investeringer å gjenoppbygge Venezuelas energiinfrastruktur," la Morrison til.