Morgenkort: Asiatiske aksjer stiger på valg i Japan; Sølv, BTC nådde topper

Asiatiske markeder økte onsdag, ledet av en oppgang i japanske aksjer, ettersom investorer posisjonerte seg for muligheten for ny finanspolitisk stimulans i Japan og fordøyde en kompleks blanding av geopolitiske risikoer, sentralbankens bekymringer og skiftende valutadynamikk.

Samtidig steg kryptovalutaer, edle metaller steg til rekordnivåer, og bedriftsavtaler forble i fokus med nye utviklinger rundt Netflix og Warner Bros. Discovery.

Asiatiske markeder og valutabevegelser

Asiatiske aksjer steg en smule, støttet av oppgang i Japan, hvor lokale medier rapporterte at statsminister Sanae Takaichi kan utlyse et nyvalg til underhuset 8. februar.

Utsiktene til valg og ytterligere finanspolitisk stimulans svekket yenen og økte aksjene.

Den japanske yenen falt til 159,44 per dollar, det svakeste nivået siden juli 2024, noe som gjenopplivet bekymringer om mulig markedsintervensjon.

Den mykere valutaen og forventningene til stimuli løftet Nikkei med mer enn 1,3 % til et rekordhøyt nivå, mens japanske statsobligasjoner falt i det investorene har kalt «Takaichi-handelen».

Masahiko Loo, senior rentestrateg hos State Street Investment Management, sa i en Reuters-rapport at tiltakene reflekterte forventninger om finanspolitiske lettelser, selv om han advarte om at de kunne bli overdrevet.

"Ethvert skarpt og avgjørende brudd over 161-nivået (for yen) kan utløse fornyet intervensjon for å dempe overdreven volatilitet," sa Loo.

Andre steder steg MSCIs bredeste Asia-Stillehavsindeks med 0,2 %, og lå rett under en rekordtopp.

CSI 300-indeksen var ned 0,74 % på tidspunktet for denne teksten.

SandP 500-futures falt 0,22 %, trukket ned av finansaksjer, mens europeiske futures pekte mot en dempet åpning.

Bitcoin- og kryptomarkedene

Bitcoin steg til et tomåneders høydepunkt ettersom geopolitisk usikkerhet og bekymringer rundt amerikanske institusjoner økte dens appell.

Verdens største kryptovaluta steg så mye som 2,4 % til 96 348 dollar i tidlig asiatisk handel, det høyeste intradagsnivået siden 16. november, selv om den handlet til 94 751 dollar ved skrivingens slutt.

Eter økte med så mye som 5,1 %.

«På mellomlang sikt tror jeg vi kan se investorer allokere mer til Bitcoin basert på en gullinnhentingsfortelling — og andre risiko-på-eiendeler har det kjempegøy,» sa Justin d'Anethan, forskningssjef i Arctic Digital, i en Bloomberg-rapport.

Vincent Liu, investeringssjef i Kronos Research, pekte på derivatmarkedene som en annen drivkraft, og nevnte «en kraftig short-squeeze», med rundt 270 millioner dollar i Bitcoin-shortposisjoner likvidert de siste 24 timene.

Joshua Lim fra FalconX sa at tradere generelt ser det nåværende makroøkonomiske bakteppet som støttende for Bitcoin.

Netflix vil øke budet på WBD-avtalen

I bedriftsnyheter jobber Netflix Inc. med reviderte vilkår for oppkjøpet av Warner Bros. Discovery Inc., inkludert diskusjoner om et potensielt kontanttilbud for selskapets studioer og strømmevirksomhet, rapporterte Bloomberg.

Endringene har som mål å fremskynde en transaksjon som har møtt politisk motstand og konkurrerende bud fra Paramount Skydance Corp.

I henhold til de opprinnelige vilkårene skulle Warner Bros.-aksjonærene motta 23,25 dollar i kontanter og 4,50 dollar i Netflix ordinære aksjer, med forbehold om justeringer dersom Netflix-aksjene falt under 97,91 dollar.

Siden Netflix lanserte sitt bud på Warner Bros. i oktober, har strømmeselskapets aksjer falt med omtrent 25 %, og nådde et bunnnivå på 89,07 dollar i New York-handelen tirsdag.

Netflix har allerede sikret seg 59 milliarder dollar i brofinansiering og refinansiert omtrent 25 milliarder dollar med langsiktig gjeld.

Netflix har rom til å ta opp ytterligere gjeld samtidig som de beholder sine «robuste» kredittvurderinger, ifølge Stephen Flynn, senior kredittanalytiker hos Bloomberg Intelligence, i et forskningsnotat publisert tirsdag.

Sølv og gull slo nye rekorder

Edle metaller økte kraftig ettersom geopolitiske spenninger, amerikanske renteforventninger og bekymringer for Federal Reserves uavhengighet drev etterspørselen etter havner.

Gull steg innenfor rekkevidde av en rekordhøyde, mens sølv for første gang passerte over 90 dollar per unse.

Sølv steg så mye som 5,3 % til 91,5535 dollar per unse, mens Citigroup oppgraderte sin tremåneders prognose til 100 dollar per unse.

Hao Hong fra Lotus Asset Management sa at rallyet «har mye rom å gjennomføre i år.»

Gull nøt også godt av sterke innstrømninger, med analytikere som bemerker vedvarende spekulativ interesse på tvers av globale markeder.