Indiske aksjer faller til tremåneders lavpunkt på svak inntjening, FII-utstrømninger og globale risikoer

Indiske aksjer falt til sitt laveste nivå på over tre måneder tirsdag, da et bredt basert salg drevet av svake selskapsinntjeninger, globale handelsbekymringer og vedvarende utstrømning av utenlandske fond rystet investorenes tillit.

Referanseindeksen Nifty 50 falt 1,38 % til 25 232,5, mens BSE Sensex falt 1,28 % til 82 180,47, begge deres svakeste sluttnivåer på over tre måneder.

Utsalget ble ledsaget av en kraftig økning i volatiliteten, med India VIX som hoppet nesten 8 %, noe som signaliserer forventninger om fortsatt markedsturbulens på kort sikt.

Bredt basert salg treffer både store og små selskaper

Nedgangen var ikke begrenset til frontlinjeindeksene.

Bredere markeder bar hovedtyngden av salget, med små- og mellomstore indekser som falt henholdsvis 2,9 % og 2,6 %.

Small cap-indeksen stengte på sitt laveste nivå på åtte måneder, mens mid-caps falt til et tremåneders lavpunkt, noe som reflekterer økende risikovilje blant investorer.

Markedets bredde ble avgjørende negativ, med alle de 16 store sektorindeksene som endte i minus.

Bare 28 aksjer i Nifty 500 klarte å stenge høyere, noe som understreker intensiteten i salget.

"Verdsettelsene blir nullstilt," sa Dharmesh Kant, leder for aksjeforskning i Chola Securities.

Han påpekte at selv om noen få selskaper skilte seg ut, hadde de fleste Nifty 50-selskapene som rapporterte kvartalets resultater i desemberkvartalet ikke innfridd forventningene.

IT- og tungvektsaksjer trekker indeksene ned

Informasjonsteknologiaksjer ledet tapene, med IT-indeksen som falt 2,1 % og ble dagens dårligst presterende sektor.

Analytikere sa at marginene i hele sektoren har kommet under press etter innføringen av nye arbeidsregler, noe som har svekket lønnsomheten.

LTIMindtree stupte 6,7 % etter å ha rapportert nedgang i kvartalsoverskuddet, mens Wipro falt 2,5 %, noe som videreførte tapene fra forrige økt, basert på et svakt utsiktsbilde for fjerde kvartal.

Tungvektsaksjer veide også på referanseindeksene.

Reliance Industries falt 1,4 %, og forlenget mandagens nedgang etter at selskapet for tredje kvartal rapporterte resultater under markedets forventninger.

ICICI Bank, en annen stor indeks, skuffet også investorene med svakere enn forventede resultater.

Bekymringer for global handel og utenlandsk salg forsterker mørkere; Budsjettet bidrar til nervøsiteten

Stemningen forble skjør midt i global usikkerhet, særlig etter at USAs president Donald Trump truet med ytterligere tollsatser på åtte EU-medlemmer, noe som gjenopplivet frykten for en bredere handelskonfrontasjon.

Hjemme økte fortsatt salg fra utenlandske institusjonelle investorer presset.

Utenlandske investorer har solgt indiske aksjer til en verdi av rundt 3 milliarder dollar så langt i januar, noe som markerer den største månedlige utstrømningen siden august.

Nifty 50 har endt lavere i ni av de 13 handelsdagene denne måneden.

Markedsaktørene er også forsiktige i forkant av det føderale budsjettet 1. februar, med store forventninger om at regjeringen vil kunngjøre tiltak for å øke økonomisk vekst, jobbskaping og forbrukeretterspørsel.

Selv om beslutningstakere forventes å finne en balanse mellom vekst og finanspolitisk disiplin, har bekymringer om at strengere finanspolitisk konsolidering kan begrense kapitalutgifter uroet investorer.

"Fortsatt salg fra utenlandske investorer og fraværet av en bred oppgang foran unionens budsjett har holdt investorene på kanten," sa Aamar Deo Singh, senior visepresident i Angel One.

Kortsiktig volatilitet fortsetter; Analytikere vurderer tekniske nivåer

Analytikere sier at volatiliteten i markedet sannsynligvis vil fortsette på kort sikt.

"Volatiliteten i markedet vil sannsynligvis fortsette på kort sikt inntil det oppstår klarhet rundt USA-Europa-konflikten om tollsatser på Grønland. Siden begge parter har befestet sine posisjoner, vil usikkerheten fortsette en stund til,» sa VK Vijayakumar, sjefsinvesteringsstrateg i Geojit Investments Limited.

Tekniske analytikere advarte om at utsiktene på kort sikt forblir svake med mindre viktige motstandsnivåer blir gjenvunnet.

Ifølge Sudeep Shah, leder for teknisk og derivatforskning i SBI Securities, fungerer 25 370–25 400-sonen nå som et kritisk motstandsområde for Nifty.

"Så lenge indeksen handles under 25 400, vil den bredere stemningen sannsynligvis forbli svak," sa Shah.

Han la til at manglende støtte rundt 25 080 kan presse indeksen mot 24 900 på kort sikt.

Rupak De, senior teknisk analytiker hos LKP Securities, sa at bjørnene hadde gjenvunnet kontrollen midt i pågående transatlantiske handelsspenninger.

Indikatorene forblir i bearish territorium og nærmer seg oversolgte nivåer, med indeksen på vei mot sitt 200-dagers glidende gjennomsnitt.

Umiddelbar støtte sees rundt 25 100–25 150, hvor en kortsiktig tilbakegang kan oppstå hvis nivået holder.