Sandisk-aksjekursen kan snart få en kraftig vending: her er grunnen

Sandisk-aksjekursen fortsatte sin bemerkelsesverdige oppgang denne uken, og nådde et rekordhøyt nivå på 501 dollar. SNDK har hoppet med over 100 % i år, noe som gjør det til det best presterende selskapet i SandP 500-indeksen.

Oppgangen er en fortsettelse av en bull-run som startet i april i fjor, da den nådde bunnen på 30 dollar. Andre minneselskaper som Western Digital og Micron har også økt med over 30 % i år.

Disse selskapene slår andre ledende aktører i AI-bransjen, som Nvidia, AMD og Palantir.

Global hukommelsesmangel og AI-boom

Sandisk-aksjekursen har steget på grunn av den pågående minnemangelen ettersom etterspørsel fra datasentre. En fersk rapport viste at datasentre vil bruke 70 % av minnebrikkene.

En annen oppdateringfra ADC viste at mangelen i bransjen vil fortsette de neste årene, ettersom selskapene ikke er interessert i å radikalt øke produksjonen fordi bransjen er kjent for både opp- og nedturer.

Den pågående mangelen betyr at selskaper som Sandisk og Western Digital stort sett er utsolgt for året. I tillegg har disse selskapene oppnådd betydelig prismakt. Som et resultat vil selskapet sannsynligvis fortsette å levere sterke finansielle resultater i år.

De nyeste resultatene viste at selskapets vekst fortsatte i siste kvartal, med datasenterinntektene som økte med 26 % til 269 millioner dollar. Edge-inntektene økte med 26 % til 1,38 milliarder dollar, mens forbrukersegmentene tjente 652 millioner dollar, hjulpet av den pågående Windows 11-oppdateringssyklusen.

Sandisks lønnsomhet fortsatte også å stige i det kvartalet, med driftsinntekter som økte med 145 % QoQ til 245 millioner dollar.

Jensen Huang ser at AI-boomen fortsetter

Sandisk-aksjekursen steg etter at Jensen Huang, sjefen for Nvidia, sa at boomen fortsatte og at beholdningen stort sett var utsolgt for året. Dette forklarer hvorfor andre selskaper i AI-bransjen, inkludert Micron og Western Digital, økte kraftig onsdag.

Wall Street-analytikere mener at Sandisks virksomhet vil fortsette å blomstre. De kommende resultatene forventes å vise at inntektene økte med 42 % i siste kvartal til 2,6 milliarder dollar.

Analytikere forventer også at den årlige inntekten vil være 10,94 milliarder dollar, en økning på 48 % år-til-år. De forventer imidlertid også at inntektsveksten vil avta til 29 % til 14 milliarder dollar i neste regnskapsår.

Likevel er det noen potensielle risikoer som SNDK-aksjen står overfor. For eksempel er dagens aksjekurs mye høyere enn det analytikernes konsensusestimat . Konsensusen er 327 dollar, noe som antyder et fall på 34 % fra dagens nivå, slik diagrammet under viser.

I tillegg er det en risiko for at selskapet vil oppleve en lagerutfordring i løpet av de neste årene hvis AI-boomen stopper opp.

Aksjen har også blitt sterkt overvurdert, med en fremtidig pris/inntjening-ratio som har økt til 34, høyere enn sektormedianen på 24. Dermed er det en risiko for at den faller når de kommende resultatene 29. januar ikke innfrir forventningene.

Teknisk analyse av Sandisk-aksjekursen

Teknisk analyse antyder at aksjen også kan krasje snart. For det første er den fortsatt mye høyere enn 100-dagers eksponentiell glidende gjennomsnitt (EMA), som ligger på 218 dollar. Dette betyr at aksjen kan krasje på grunn av konseptet kjent som gjennomsnittlig regress.

I tillegg tyder oscillatorer på at aksjen har blitt sterkt overkjøpt. Relative Strength Index har beveget seg til det overkjøpte nivået på 86.

Derfor betyr disse indikatorene at aksjen kan falle snart når investorer begynner å bokføre overskudd. Hvis dette skjer, vil neste viktige støttenivå å følge med på være 400 dollar.