Bitcoin stabiliserer seg nær $65,000 etter aksjeoppgang og hvaler akkumulerer

Bitcoin steg kortvarig til rundt $66,000 tirsdag før den falt tilbake til cirka $64,900 onsdag morgen i Asia, opp rundt 2,8% på dagen, ettersom risikoviljen økte i aksjer før Nvidias resultat, ifølge CoinGecko-data gjengitt av Decrypt.

Tradere fremstilte bevegelsen som et lettelsesrally etter forrige ukes toll- og juridiske volatilitet, snarere enn en direkte reaksjon på president Donald Trumps tale.

Asiatiske aksjer steg, og store amerikanske indekser endte høyere, med flere analytikere som beskriver Nvidias rapport som ukens viktigste katalysator for både aksjer og digitale eiendeler.

Hvalaktivitet og oversolgte signaler

Markedsdataleverandøren Material Indicators rapporterte et spotkjøp på $4,5 millioner fra store investorer, og bemerket at ordren var uvanlig for denne typen kjøper.

"Vi ser vanligvis at de gjør dette når de kjøper direkte i likviditet for å hjelpe med å bryte vegger."

Selv om kjøpet var relativt lite i absolutte termer, så analytikerne det som et tegn på fornyet interesse fra store innehavere.

Bitcoin ligger fortsatt omtrent 49% under sitt rekordnivå.

Tekniske indikatorer antyder også ekstreme markedsforhold. Bitcoins ukentlige relative styrkeindeks falt til 25,71, nivåer ikke sett siden juli 2022. Alex Thorn, leder for firmens forskning hos Galaxy, sa at Bitcoin "nærmer seg alle tiders oversolgte territorium", og forklarte at den ukentlige RSI-en er lavere enn noe tidspunkt bortsett fra i de mørkeste bjørnemarkedene.

Kryptovalutaen handles også innenfor 9% av sitt 200-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt nær $58,855, et nivå historisk knyttet til langsiktige bunner.

Analytikeren Rekt Capital advarte imidlertid om at en daglig sluttkurs under 200-EMA "kan gjøre det om til motstand ved enhver kommende oppgang" og kan "utløse ytterligere bearish akselerasjon nedover."

Analytiker Brian Brookshire la til at å jobbe seg fram til en bunn kan ta tid og kan kreve forbedrede tilbud/profitt-metrikker og et sprett fra gruvekostnadsnivåer.

Makrofaktorer og politisk bakteppe

Bitcoin steg mer enn $2,000 i forkant av president Donald Trumps tale til Kongressen, og nådde kortvarig omtrent $66,000 før den trakk seg tilbake.

Analytikerne tilskrev bevegelsen først og fremst bredere markedsposisjonering.

Derek Lim fra Caladan sa at økningen reflekterte "en kombinasjon av risikovillige posisjoner før Nvidias resultater og et lettelses-sprang fra forrige ukes toll- og Høyesteretts-kaos."

"Begge disse hadde langt mer direkte markedsmessig relevans enn noe som ble sagt fra talerstolen," sa han.

Under talen beskrev Trump økonomien som et "vendepunkt for historien", og uttalte at landet er "større, bedre, rikere og sterkere" og fremhevet skattekutt, tollsatser og redusert inflasjon.

Han la til at "inflasjonen faller kraftig" og "inntektene stiger raskt."

Presidenten sa også at tollene brakte inn "hundrevis av milliarder dollar" og lovet at de ville bli opprettholdt til tross for en avgjørelse i Høyesterett, som han omtalte som "en veldig uheldig dom."

Markedsperspektiv og institusjonell stemning

Aksjemarkedene steg også ettersom investorer posisjonerte seg før Nvidias resultater, som analytikere beskrev som en stor katalysator for både aksjer og digitale eiendeler.

I mellomtiden trakk økende shortinteresse i Strategy Inc (tidligere kjent som Microstrategy)., tett knyttet til Bitcoin, oppmerksomhet.

Strategy har blitt den mest shortede storcap-aksjen i USA, ettersom investorer øker bearish-innsatser mot selskapets Bitcoin-fokuserte forretningsmodell.

Blant selskaper verdsatt til over $25 milliarder, er omtrent 14% av Strategys offentlige aksjer solgt short, ifølge data fra Goldman Sachs.

Investor Steve Eisman, kjent for å ha forutsagt finanskrisen i 2008, bekreftet også at han har tatt en shortposisjon.

Bølgen av negative posisjoner følger nærmere $7 milliarder i urealisert tap knyttet til selskapets Bitcoin-beholdninger, en kjerne i strategien.

Aksjene har falt mer enn 63% de siste seks månedene, og underpresterer Bitcoin i samme periode.

Tom Lee sa at når en aksje blir en "konsensus"-short, kan den stige fordi negative forventninger allerede er priset inn.

Bitcoins langsiktige retning forblir usikker.

Noen analytikere ser kapitulasjonsnivå-signaler som er i tråd med tidligere syklusbunner, mens andre advarer om at makroøkonomiske forhold og Federal Reserves politikk sannsynligvis vil avgjøre om en varig bedring utvikler seg.